미래에셋대우 "한국전력 2분기 실적 부진…중립 유지"
(서울=연합뉴스) 윤선희 기자 = 미래에셋대우는 5일 한국전력[015760]이 올해 2분기에 실망스러운 실적을 낸 것으로 보고 '중립' 투자의견을 유지했다.
류제현 연구원은 "한국전력의 2분기 매출은 13조3천391억원으로 작년 같은 기간보다 0.5% 증가하겠지만 영업이익은 1조2천780억원으로 52.7% 감소한 것으로 추정한다"며 "이는 시장 전망치를 밑도는 수준"이라고 지적했다.
그는 "석탄 개별 소비세 인상과 고리 1호기 중단 등으로 연료비 부담이 커지고 전력 구입비도 늘어난 것으로 분석한다"며 "원전 가동률은 78%로 예상치(84%)를 하회한 것으로 보인다"고 설명했다.
류 연구원은 "최근 노후 석탄 발전소 가동 일시 중지, 신고리 5, 6호기 공사 중단 등으로 불확실성이 지속할 것"이라며 "단기적으로도 원전 가동률 회복 지연과 개별 소비세 인상에 따른 석탄 연료비 증가 속에 전력구매비 부담도 커질 가능성이 있다"고 전망했다.
그는 "한국전력의 주가는 주가순자산비율(PBR) 0.4배로 매력이 있지만, 불확실성이 높아 단기 반등이 쉽지 않다"며 "올해 배당수익률도 2.4%로 배당주 매력도 다소 떨어진다"고 덧붙였다.
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