◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 급이 다른 성장 궤도 진입 - DS투자증권, BUY
03월 04일 DS투자증권의 김수현 애널리스트는 파미셀에 대해 "AI 가속기향 CCL에서 레진과 경화제의 중요도. 25년 AI 가속기향 레진과 경화제가 이끌 고성장과 고수익성: 25년 두산향 매출 비중은 75%에 달할 전망이다. 경화제 Full Capa 기준 매출액 700억원과 레진 300~400억원이 전망된다. 추가 수요가 발생할 경우 Capa 증설이 불가피하다. 그 외 광학용과 바이오를 합쳐 25년 연결 매출 1,345억원(107.4% YoY), 영업이익 350억원 (+635% YoY, OPM 26%)이 달성 가능하다. 경화제의 경우 현재의 가동률로 30%가 넘는 OPM이 나오며 생산량 증가에 따라 최대 OPM 50%까지 가능하다. 따라서 25년 영업이익률에 대한 우리 추정치는 다소 보수적인 수치이다. 두산, NVIDIA, EMC 등 CCL 관련 혹은 전방 업체와 비교해서도 올해 실적 기울기가 가장 가파르다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '15,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
