[ 강지연 기자 ] 신한금융투자는 20일 농심에 대해 최근 주가가 가파르게 상승했다며 투자의견을 '매수'에서 '단기매수(Trading BUY)'로 낮췄다. 목표주가는 올해 실적 턴어라운드가 기대된다며 28만원에서 29만5000원으로 높혔다.
조현아 신한금융투자 연구원은 "지난해 기저 효과로 올해 실적은 턴어라운드가 가능할 전망"이라면서도 "최근 가파른 주가 상승으로 밸류에이션 매력이 떨어진 상황"이라고 말했다.
조 연구원은 "라면가격 인상은 원재료비 하락으로 올 상반기 내에 쉽지 않을 것"이라며 "아직은 쉬어가야 할 시점"이라고 설명했다.
올해 매출액은 전년 대비 3.6% 증가한 1조9255억원, 영업이익은 22.3% 늘어난 1041억원일 것으로 예상했다.
그는 "지난해 경쟁사의 적극적인 판촉 활동으로 라면 점유율이 66.6%에 머물렀다"며 "올해는 적극적인 신제품 출시(4~5개 예정)및 판촉 강화로 라면 점유율이 전년 대비 1.0%포인트 상승할 전망"이라고 말했다.
조 연구원은 "향후 출시할 신제품은 프리미엄 제품으로 계획하고 있어 ASP(평균판매단가)상승이 예상된다"며 "포장재 등 원부자재비 하락과 원화 강세, 국제 소맥가격 하락으로 매출원가율이 전년 대비 0.8%포인트 하락, 수익성 개선이 가능할 전망"이라고 덧붙였다.
한경닷컴 강지연 기자 alice@hankyung.com
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