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(서울=연합뉴스) 이민영 기자 = KB증권은 18일 화장품 용기 업체 펌텍코리아[251970]에 대해 올해 고객사 다변화 등을 통한 호실적이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만9천500원을 유지했다.
전날 종가는 전장 대비 1.94% 내린 6만500원이다.
성현동 연구원은 "최근 일부 브랜드사의 실적 피크아웃(정점 후 하락)에 대한 우려로 화장품 업종 전반 주가가 약세를 보였으나, 펌텍코리아의 투자 포인트와 실적 기조는 여전히 유효하다"며 "다변화된 고객사를 통해 개별 브랜드 투자로 인한 변동성을 줄이고, 비상장 브랜드를 포함한 뷰티 산업의 성장을 온전히 누릴 수 있다"고 짚었다.
구체적으로 올해 2분기부터 펌프와 튜브 각 사업부의 단일 최대 고객이 기존 대형 화장품사에서 인디 브랜드로 바뀐 점을 주목할 필요가 있다고 부연했다.
아울러 영업이익률 개선이 지속되는 점도 긍정적 요인이라며 "인디 브랜드 제품 중 히트상품이 등장하면서 대규모 발주 사례가 나타나며 효율성 개선에 기여하고 있으며, 매달 새로운 프리몰드(독점 사용권이 설정되지 않아 자유롭게 활용할 수 있는 금형) 출시를 통해 인위적인 판가 인상 없이도 경쟁사 대비 높은 판가를 유지하고 있다"고 설명했다.
그러면서 올해 3분기 영업이익은 163억원으로 작년 동기 대비 31% 증가할 것이라며 "3분기는 OEM(주문자 상표 부착 생산)사들의 정기 휴가 일정에 따른 영업일수 감소로 계절적 비수기지만 성장 기조는 유지될 것"이라고 분석했다.
성 연구원은 "올해 연간 매출액은 4천12억원, 영업이익은 676억원으로 사상 최대 이익이 전망된다"며 "주가 조정을 매수 기회로 삼을 것을 추천한다"고 밝혔다.
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