(서울=연합뉴스) 권수현 기자 = 신한금융투자는 19일 휴젤[145020]이 보툴리눔 톡신 수출 증가로 올해 4분기와 내년에 실적 성장세를 이어갈 것이라며 목표주가를 기존 58만원에서 64만원으로 올렸다.
이지용 연구원은 "휴젤의 4분기 매출액은 작년 동기 대비 18.7% 증가한 449억원, 영업이익은 25.0% 늘어난 252억원으로 각각 추산한다"고 말했다.
이 연구원은 "보툴리눔 톡신 내수는 경쟁 격화에 따른 가격 하락으로 12.4% 감소한 77억원으로 예상하나 수출은 성수기 효과로 67.3% 증가한 187억원에 이를 것"이라며 "경쟁사와 달리 공격적 할인을 하지 않아 원가율이 개선돼 영업이익률은 56% 수준이 기대된다"고 설명했다.
내년 매출은 올해보다 11.8% 증가한 1천976억원, 영업이익은 11.9% 늘어난 1천143억원으로 각각 전망했다.
이 연구원은 "보툴리눔 톡신 내수는 경쟁사 가격 할인으로 역성장이 불가피하나 수출은 브라질과 러시아 지역 판매 증가로 성장세를 이어가겠다"며 "내년 보툴리눔 톡신 수출은 25.2% 증가한 928억원으로 예상한다"고 분석했다.
그는 "내년 말 미국과 유럽에서 보툴리눔 톡신 제품 '보툴렉스' 임상 3상이 마무리돼 2019년 출시가 기대된다"며 "임상 진전으로 현재 7천473억원인 신약 가치가 더 높아질 것"이라며 투자의견 '매수'를 유지했다.
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