1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, AI속도조절론에 기술주 급락…나스닥 0.56%↓
- 14일(현지시간) 뉴욕증시가 AI 개발 속도 조절론과 유가 상승 등을 주시하며 하락 마감, S&P500은 37.00포인트(0.48%) 내린 7,619.98, 다우존스30 산업평균지수는 152.09포인트(0.29%) 내린 52,421.20, 나스닥은 146.62포인트(0.56%) 떨어진 26,186.41에 거래 마감
- 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO 등 주요 AI 개발사 수장들이 안전대책 마련 속도에 맞춰 최첨단 모델 향상 속도를 늦춰야 한다고 주장하며 AI 종목 일제히 하락, 엔비디아(-3.36%)·마이크론(-5.25%)·브로드컴(-4.77%)·AMD(-4.40%)·인텔(-5.59%)·마벨테크놀로지(-7.32%)·SK하이닉스ADR(-7.6%) 등 급락, 앤투스캐피털어드바이저는 자본지출 둔화가 수익 감소로 이어지되 잉여현금흐름 개선 가능성도 있다며 시장이 계절적 약세장 진입을 인지하고 있다고 진단
- 사우디아라비아가 드론 공격 여파로 호르무즈 우회 동서 파이프라인 가동을 수 주간 잠정 중단할 것으로 알려지며 유가 상승, 브렌트유는 1.02% 오른 배럴당 105.68달러, WTI는 1.34% 상승한 101.39달러에 마감, 10년물 美국채금리는 장중 5.014%까지 치솟아 2023년 10월 이후 최고치를 기록했다가 4.934%선으로 상승폭 반납, 연준의 9월 기준금리 결정(17일)을 앞두고 CME페드워치 기준 금리인상 확률은 약 92%로 반영
2) 원화 강세보다 무서운 환율 변동성…수출기업 사업 계획도 '안갯속'
- 원화 강세가 수출기업 실적 부담으로 부상한 가운데 환율 변동성 확대가 사업계획 수립의 변수로 작용, 10일 원·달러 환율은 185.8원 하락한 1330원대 후반으로 2024년 10월 이후 처음 이 수준까지 하락, 메가프로젝트 발표·SK하이닉스 ADR 관련 환전·정부의 수출기업 환전 독려 등에 따른 수출기업 달러 매도가 원화 강세 배경으로 거론되며 7월 이후 2018년부터 이어진 환율 상승추세를 이탈했다는 분석
- 환율 급락은 반도체·반도체장비·기술하드웨어 업체 실적에 특히 큰 부담, NH투자증권은 국내 산업의 높은 수출 비중으로 환율 급락이 이익 하락에 크게 반영된다고 분석했고 씨티는 환율 부담을 반영해 삼성전자 3분기 예상 영업이익을 115조5000억원에서 104조1000억원으로, SK하이닉스는 76조7000억원에서 74조원으로 하향, 다만 자동차·조선 등은 기업별 외화 매출입 구조와 헤지 비율에 따라 영향이 상이
- 환율 전망이 방향성 없이 엇갈리는 점도 기업 고민을 키우는 요인, 유진투자증권은 원·달러가 고점 대비 14% 하락해 급격한 조정이 상당 부분 마무리됐을 가능성과 함께 1250~1300원 하단 형성 후 장기 상승 재개를 전망한 반면, 한국투자증권은 하반기 평균치를 1420원에서 1380원으로 낮추고 1200원대 진입 가능성까지 열어둠, 기업들은 특정 방향 베팅보다 변동성 자체 대응 전략이 필요하다는 평가
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3) 호르무즈 우회로까지 막혔다…브렌트유 105달러 돌파
- 호르무즈 해협을 피해 원유를 실어나르던 사우디아라비아의 핵심 송유관이 드론 공격으로 폐쇄되면서 국제유가 재상승, 14일(현지시간) 브렌트유는 전 거래일보다 1.02% 오른 배럴당 105.68달러, WTI는 1.34% 상승한 101.39달러에 마감, 장중에는 두 유종 모두 한때 5% 가까이 급등
- 이란의 위협으로 호르무즈 해협 원유 수송 차질이 이어지는 가운데 이를 우회하던 사우디의 핵심 수송로 '동서 송유관'마저 지난 11일 드론 공격을 받아 가동 중단, 이 송유관은 사우디 동부 유전지대에서 서부 홍해 연안 얀부항까지 원유를 운송하는 총길이 약 1200km, 하루 최대 700만배럴 수송 능력을 지닌 핵심 인프라로, AP통신은 복구 작업으로 향후 수주간 전면 또는 부분 가동 중단이 이어질 것으로 전망
- 다만 트럼프 대통령이 트루스소셜을 통해 "이란이 신속하고 절박하게 합의를 원하고 있다"고 언급하며 협상 가능성을 시사, 이에 유가는 장중 급등분의 상당 부분을 반납, 호르무즈 해협 긴장과 대체 수송로 차질이 겹치며 국제 원유시장의 공급 불안은 당분간 지속될 가능성
4) '1등' 이어받는 이재근號 KB금융…다음 성장축·자본배분 주목
- KB금융그룹 차기 회장으로 내정된 이재근 글로벌·WM·SME부문장이 역대 최대 실적을 이어받아, KB금융은 지난해 5조8430억원 당기순이익에 이어 올 상반기 3조8846억원(반기 기준 최대)을 기록, 상반기 ROE 14.09%·CET1비율 13.74%를 기록했고 비은행 계열사의 그룹 순이익 기여도도 44%까지 확대, 원·달러 환율 하락도 자본비율 개선 요인으로 작용해 하나증권은 환율효과로 3분기 CET1비율이 0.30~0.40%포인트 상승할 것으로 추정
- 국내 성장축은 자본시장 부문으로, KB금융은 올해 두 차례 총 1조7000억원 자본을 확충해 WM·IB·발행어음 등 기존 사업과 종합투자계좌(IMA)·모험자본 공급에 활용 예정, KB증권은 상반기 순이익 7963억원(전년비 +135.0%)·ROE 21.04%를 기록하며 그룹 내 비중이 21%까지 확대됐으나 증권업계 전체로 보면 추가 경쟁력 강화가 필요하다는 내부 시각도 존재, 이 부문장이 언급한 자본시장 머니무브는 은행 예적금에서 투자상품으로 이동하는 자산을 비은행 계열사와 연계하는 WM 성장기회로 지목
- 해외에서는 인도네시아 KB뱅크가 정상화 이후 수익화 단계로 진입, 국민은행은 2018년 부코핀은행 인수 이후 누적 약 1조5100억원을 투자했고 KB뱅크 상반기 순손실은 41억500만원으로 전년동기(808억8500만원) 대비 크게 축소, 인니 금융당국(OJK)은 지난달 KB데이타시스템 인도네시아를 중간지주로 전환하는 현지 금융지주회사 설립 계획을 승인(내년 8월까지 절차 진행 예정)하며 그룹 차원의 자본배분·리스크관리 체계 구축 기반 마련
#우리금융지주 #HDC #한화 #KB금융 #현대지에프홀딩스
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5) SFA반도체, 삼성 DDR5 밸류체인 '핵심 기업' 주목…"후공정 외주 확대에 추정치 상향"
- 한국투자증권이 14일 SFA반도체에 대해 삼성전자 DDR5 후공정 밸류체인 핵심 역할을 담당한다며 투자의견 '매수' 및 국내 OSAT 산업 내 최선호주(Top-pick)를 유지, 목표주가는 한국 공장 메모리 패키징 물량 증가세와 DDR5 패키징 외주 추가 수주 가능성을 반영해 기존 1만원에서 1만2000원으로 상향, 삼성전자 DDR5 후공정 담당에 힘입어 2027년 필리핀 법인 매출액은 전년 대비 45.3% 성장한 5520억원 전망
- 필리핀 법인은 DDR4까지 패키징·테스트·모듈 턴키 서비스를 제공했으나 DDR5 전환 과정에서 고객사 생산물량 축소로 모듈 공정만 담당해왔고, 삼성전자의 온양 사이트 HBM 라인 전환과 DDR5 생산 확대로 외주 물량이 빠르게 증가하는 상황, DDR5 외주 물량 파이널테스트를 위한 장비 이관이 진행 중이며 11월 1단계, 2027년 2분기 2단계 장비 가동이 예정돼 DDR5·SSD 모듈 담당으로 외형·수익성 개선 전망
- 국내 공장도 DDR5·SSD향 FBGA 패키징 물량 증가 예상, 한국 1공장은 메모리 외주 물량 확대로 내년 매출액이 전년 대비 177.5% 증가한 2300억원 전망되며 한국 2공장은 PMIC 등 전력반도체 수요로 웨이퍼레벨패키징 물량이 늘어 올해 934억원(+14.4%)·내년 1057억원(+13.2%) 매출 전망, 이에 따라 한국 공장 매출 비중은 올해 32%에서 내년 38%로 확대될 것으로 분석되며 삼성전자 베트남 팹 증설 우려에 대해서는 필리핀 이관설비 재인증 부담과 가동률 개런티를 근거로 외주 확대 수혜에 집중할 시기라는 평가
#SFA반도체 #샘씨엔에스 #피에스케이홀딩스 #주성엔지니어링 #DB하이텍
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 52421.2 (-152.09p, -0.29%)
- S&P500 : 7619.98 (-37p, -0.48%)
- 나스닥 : 26186.41 (-146.62p, -0.56%)
- 영국 FTSE100 : 10697.57 (+47.13p, 0.44%)
- 프랑스 CAC40 : 8117.78 (-61.99p, -0.76%)
- 독일 DAX : 25440.81 (-127.75p, -0.5%)
- 유로스톡스50 : 6260.38 (-64.75p, -1.02%)
- 주요뉴스 및 시황
- 뉴욕상품거래소에서 8월물 금 선물가격은 전날 대비 3.11달러(-0.06%) 하락한 온스당 4,337.47달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 4.4bp 오른 4.668%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 2.7bp 오른 4.998%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.36% 상승한 99.195을 기록
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3. Today 관심 레포트
- SK바이오팜: 임상 보류에 대한 과도한 우려 (iM증권, Buy, 목표주가 130,000원)
- 도입제품 오파칼림에 대한 FDA 부분 임상보류 통보
- RISE2·RISE3 임상은 각각 진행 중이며 RISE3 탑라인 발표 일정은 변동 없음
- 포스코퓨처엠: 3Q26 Preview: LFP 키 플레이어 그 이상 (다올투자증권, BUY, 목표주가 290,000원 유지)
- 3Q26 매출액 7,409억원(YoY -15%), 영업이익 245억원(YoY -55%) 예상, 양극재 물량 1.1만톤으로 GM향 N86 공백 지속 반영, 현대차향 N87·삼성SDI향은 각각 4.5천톤·3천톤 추정
- 하반기 주가 핵심변수는 LFP 양극재 신규 수주 가능성과 중국 수출규제에 따른 북미향 음극재 구조적 수혜
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- HD현대중공업: 수주가 다 감당이 안 될 지경 (IBK투자증권, BUY , 목표주가 840,000원)
- LPG운반선과 힘센엔진(발전용 중속엔진 브랜드) 수요 확대가 이끄는 구조
- 호르무즈 해협 폐쇄로 미국산 LPG가 희망봉을 경유해 아시아로 이동하며 VLGC 발주가 급증하는 특수 호황 국면
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