● 핵심 포인트
- 빅테크 기업들의 주가 차별화가 지속될 것으로 예상됨. 메타는 AI 부문에 공격적인 투자로 두각을 나타내고 있으며 AI 광고 제작을 전면 자동화할 계획임. 반면 마이크로소프트는 안정적 비즈니스 구조를 보유하고 있으나 최근 오픈AI가 클라우드 서비스 공급 업체를 다변화하면서 CAPEX 조정 및 내부 인력 감원 중임. 구글은 검색 광고와 AI 연결 통합이 과제이며, 최근 출시한 LLM 모델 제미나이와 노트북LM의 성장성과 수익성 개선 여부는 아직 미지수임.
- 반도체 기업 브로드컴의 주가 랠리가 지속될 가능성이 높음. 4월 말로 끝나는 분기 실적에서 매출 20% 증가, EPS 42% 증가가 예상되며 특히 AI 관련 매출이 40% 증가할 것으로 예상됨. 맞춤형 AI칩과 AI 네트워킹칩으로 구분되는 브로드컴의 AI 매출은 전체 매출의 약 30%이며 이 부분이 계속 성장해 나갈 것으로 예상됨. 또한 GPU 시장에서 엔비디아의 독주처럼 맞춤형 반도체 시장에서도 브로드컴의 독주가 지속될 것으로 예상됨.
- ADP 민간고용과 ISM 서비스업지표가 좋지 않게 나왔으나 ADP 민간고용은 설명력이 높지 않아 무시해도 될 것으로 보임. ISM 서비스업지표가 좋지 않았던 이유는 관세에 대한 불확실성이 끝나지 않았기 때문으로 분석됨. 그러나 경제지표가 나쁠수록 금리 인하 기대감이 높아지며 이로 인해 저가 매수 자금이 유입될 수 있음. 금요일에 발표될 정부의 고용지표를 주시할 필요가 있으며, 만약 지표가 나빠서 지수가 하락한다면 이때를 저가 매수 기회로 활용할 수 있음.
● 빅테크 기업들의 주가 차별화 지속되나?
최근 1년간 메타가 40%, 마이크로소프트 10%, 구글 -5%의 주가 상승률을 보이며 플랫폼 기업들의 주가 차별화가 지속되고 있다. 메타는 AI 부문에 공격적인 투자로 두각을 나타내며 AI 광고 제작을 전면 자동화할 계획이다. 반면 마이크로소프트는 안정적 비즈니스 구조에도 불구하고 오픈AI의 클라우드 서비스 공급 업체 다변화로 CAPEX 조정 및 내부 인력 감원 중이다. 구글은 검색 광고와 AI 연결 통합이 과제로 남아있으며 최근 출시한 LLM 모델 제미나이와 노트북LM의 성장성과 수익성 개선 여부는 아직 미지수다.
반도체 기업 브로드컴의 주가는 랠리를 지속할 가능성이 높다. 4월 말로 끝난 분기 실적에서 매출 20% 증가, EPS 42% 증가가 예상되며 특히 AI 관련 매출이 40% 증가할 것으로 보인다. 맞춤형 AI칩과 AI 네트워킹칩으로 구분되는 브로드컴의 AI 매출은 전체 매출의 약 30%이며 이 부분이 계속 성장해 나갈 것으로 예측된다. GPU 시장에서 엔비디아의 독주처럼 맞춤형 반도체 시장에서도 브로드컴의 독주가 이어질 것으로 판단된다.
ADP 민간고용과 ISM 서비스업지표가 좋지 않았으나 ADP 민간고용은 설명력이 낮아 무시해도 될 것으로 보인다. ISM 서비스업지표가 나빴던 이유는 관세에 대한 불확실성 때문으로 분석된다. 경제지표가 나쁠수록 금리 인하 기대감이 높아져 저가 매수 자금이 유입될 수 있다. 금요일에 발표될 정부의 고용지표를 주시하며 만약 지표가 나빠 지수가 하락한다면 이때를 저가 매수 기회로 활용할 수 있다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
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