삼성증권(사장 장석훈)이 올들어 일반 채권 판매규모가 2조원을 넘어섰다고 10일 밝혔다.
이는 전년 동기대비 47% 급증한 수치로, 채권 발행금리가 오른데다 주식시장이 하락하자 채권 시장으로 자금이 몰린 것으로 풀이된다.
삼성증권에 따르면, 높은 이자수익을 노리는 투자자들은 은행·금융지주사가 발행한 신종자본증권과 일반 회사채로, 절세를 노리는 투자자들은 저쿠폰 국채로 몰리는 추세다.
먼저 은행·금융지주사가 발행하는 신종자본증권 금리는 최근 5%대까지 오르는 모습이다.
신종자본증권은 은행·금융지주사들이 자기자본비율(BIS) 규제를 충족시키기 위해 발행하는 영구채로, 일반적으로 5년 또는 10년 뒤 발행사가 채권을 되사주는 `콜옵션` 조건이 붙는다.
예를 들어 5년콜인 경우 발행사가 옵션을 행사하게 되면 발행 후 5년만에 상환이 되는 형식이다.
신종자본증권은 후순위보다 변제순위가 더 후순위인 `후후순위` 채권이며 발행사에 위기가 발생할 경우 원금 상각 또는 이자 미지급 등의 이슈가 발생할 수도 있지만, 업계에서는 대형 금융사의 경우 파산의 위험은 적은 것으로 보고 있다.
일반 기업이 발행하는 회사채 역시 금리 상승 영향으로 수익률이 높아졌다.
삼성증권이 판매하는 `롯데하이마트7`(AA-) 채권의 경우 만기 1년에 개인 은행환산수익률이 9일 기준 세전 연 3.2%에 달한다.
신종자본증권과 회사채 모두 이자지급주기가 일반적으로 3개월로 짧은 편이다.
한편, 금융소득종합과세 대상자 등 절세가 중요한 투자자들은 발행 당시 액면가격보다 낮은 가격에 거래되는 저쿠폰 국채에 관심을 보이고 있다.
채권도 주식매매와 마찬가지로 매수가격과 매도 또는 만기 상환 가격 차이로 발생하는 매매차익은 비과세다.
때문에 발행가보다 낮은 가격에 채권을 매수해 만기까지 보유하면 확정된 비과세 수익을 얻을 수 있다.
다만 앞으로 금융투자소득세가 도입될 경우 매매차익에 대한 과세 가능성이 존재한다.
삼성증권 관계자는 "삼성증권은 일찍부터 신종자본증권, 일반사채, 국채 모두 공식 앱 `엠팝(mPOP)`에서 매수할 수 있도록 서비스를 지원하고 있다"고 밝혔다.
또 가입금액 상한에 제한이 없고, 최소 가입금액도 삼성증권에서는 1천원으로 낮아 소액투자가 가능하다고 전했다.
김성봉 삼성증권 상품지원담당은 "올들어 몇년동안 지속되던 저금리 기조가 변화하고 있다"면서 "앞으로도 자산증식에 보탬이 될 수 있도록 적시에 대안을 제시하고 편리하게 투자하실 수 있는 환경을 마련할 것"이라고 말했다.
