신한금융투자는 19일 S-Oil(에쓰오일)에 대해 1분기 `어닝 서프라이즈`가 예상된다며 목표주가 10만5천원, 투자의견 매수를 유지했다.
이진명 연구원은 "1분기 영업이익은 3,404억원으로 전 분기 대비 266% 증가할 것"이라며 "컨센서스를 대폭 상회할 것"이라고 전망했다.
이어 "유가는 코로나 이전 수준을 회복했고 2월 정제마진은 작년 4월 이후 최고치를 기록했다"며 "올해 영업이익은 1조2천억원으로 턴어라운드가 예상된다"고 분석했다.
이 연구원은 "연초 이후 주가 반등에도 현재 업황 관련 지표가 긍정적인 점을 고려하면 상승 여력은 충분하다"고 설명했다.