KTB투자증권은 15일 삼성전자에 대해 4분기 실적이 전 분기 대비 개선되며 안정적으로 균형을 잡아가고 있다며 투자의견 `매수`와 목표주가 145만원을 유지했습니다.
진성혜 KTB투자증권 연구원은 "4분기 영업이익은 5조700억원으로 전분기 대비 25%가량 증가할 것으로 보인다"며 "스마트폰의 가격대별 대응 전략이 구체화되고 있어 추가적인 시장점유율 하락과 수익성 악화는 제한적일 것으로 예상한다"고 설명했습니다.
진 연구원은 "지난 2분기 대비 스마트폰 시장 대응 전략이 명확해졌다"며 "SCM 능력과 휴대폰 사업을 오랫동안 해온 경험, 브랜드 가치 등 원래 삼성전자가 가진 강점이 다시 부각될 것"으로 예상했습니다.
그는 "내년 영업이익 하락은 이미 주가에 다 반영된 악재로, 그보다는 통신 부문 이익 안정과 시스템 LSI 실적 개선에 따른 내년 하반기와 2016년 실적 개선에 주목해야 할 시기"라고 판단했습니다.
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