신한금융투자가 웅진코웨이에 대해 MBK파트너스에 피인수된 이후 수익성이 개선될 전망이라며 투자의견 `매수`와 목표주가 5만4천원을 신규 제시했습니다.
공영규 신한금융투자 연구원은 "내년 1월 MBK파트너스가 웅진홀딩스에 남은 잔금을 지불하면 웅진코웨이의 매각 절차는 완전히 마무리된다"며 "MBK파트너스는 수익성 개선에 중점을 둘 것"이라고 밝혔습니다.
공 연구원은 "매각 이후 수익성이 저조한 사업부는 정리될 가능성이 높다"며 "웅진홀딩스와의 거래 축소로 판관비율 개선이 예상된다"고 말했습니다.
공 연구원은 이어 "재무구조 개선과 안정적인 배당 성향 유지도 가능할 전망"이라고 판단했습니다.
공 연구원은 또 "이같은 변화에 힘입어 2013년 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도기준으로 영업이익은 전년대비 18% 늘어난 2천954억원, 순이익은 72.9% 증가한 2천441억원으로 큰 폭의 실적 개선이 예상된다"고 분석했습니다.
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