금융그룹화(化) 진전에 따른 리스크 변화에 대응하려면 금융그룹 전체 차원에서 리스크를 통합해 관리하는 통합리스크 관리 체제를 구축해야 한다는 주장이 나왔다.
한국금융연구원 이명활 연구위원은 26일 `금융그룹의 바람직한 통합리스크 관리' 보고서에서 "금융그룹화가 진전되면서 리스크 측면에서는 업무의 다각화 및 분산효과 등에 따른 리스크 감소 효과와 계열사 간 리스크 전염 및 집중 등에 따른 리스크 증가 효과가 동시에 나타났다"며 이같이 밝혔다.
이에 따라 금융그룹의 건전성을 확보하고 자본을 효율적으로 관리하려면 통합리스크 관리 체계를 강화하고 리스크 관리 능력을 높일 필요성이 커지고 있다는 것이다.
이 위원에 따르면 금융그룹의 통합리스크 관리 체계 필요성은 크게 금융그룹 경영차원과 금융시스템 안정 차원으로 나눠 살펴볼 수 있다.
우선 금융그룹 차원에서는 금융환경 변화에 대응해 적정수준의 자기자본을 유지하고 자기자본의 활용을 극대화하는 한편 위험을 고려해 자회사별 자본배분 및 성과 측정을 통해 통합리스크 관리 체계를 구축할 필요가 있다.
또 금융시스템의 안정성 제고와 금융소비자 보호를 위해서도 권역별 다른 자본규제를 부과해 규제차익 가능성을 가져오는 비일관성의 문제와 감독의 사각지대가 발생하는 불완전성 문제를 해소해야 한다.
이 위원은 "결국 통합리스크 감독은 금융그룹의 총 리스크량을 산출하고 이에 적절한 자본규제를 부과하는 것으로 요약할 수 있다"고 지적했다.
이어 "그룹 전체의 총 위험규모에 상응하는 적정자본 규모를 경제자본 접근법 등을 이용해 엄밀히 산출하고, 계열사별로 적정자본을 배분해 성과를 평가하는 리스크 한도관리를 보다 활성화하는 것이 바람직하다"고 조언했다.
또 "감독 차원에서도 선진국처럼 금융그룹에 대한 통합리스크 관리 평가제도를 도입하고 이를 경영실태평가 등에 활용하는 방안을 고려해볼 필요가 있다"고 밝혔다.
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