키움증권은 30일 GS리테일에 대해 실적 개선 흐름이 나타나고 있지만 주가는 고점 대비 20%가량 조정돼 이를 매수 기회로 삼을 만하다고 평가했다. 그러면서 목표주가를 기존 3만원에서 3만2000원으로 올리고, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
박상준 키움증권 연구원은 “GS리테일 주가는 1분기 실적발표 전후로 상승 흐름을 보이며 3만원 수준에 이르기도 했지만, 이후 다른 섹터로의 순환매가 강해져 고점 대비 20% 이상 조정받은 상황”이라고 설명했다.
하지만 GS리테일의 실적 흐름은 양호한 상황이 지속되고 있다고 키움증권은 평가했다. 백화점과 마찬가지로 내수 소비경기호조에 따른 수혜가 지속되고 있는 데다, 편의점 일반상품 중심의 매출 호조, 감가상각비 증가세 둔화에 따른 영업레버리지 효과, 경쟁사의 점포 구조조정에 따른 반사수익 등이 기대된다는 것이다.
이에 따라 GS리테일은 2분기 1051억원의 영업이익을 기록할 것이라고 키움증권은 추정했다. 현재 형성돼 있는 시장 기대치를 소폭 웃도는 수준이다.
박 연구원은 “편의점을 중심으로 수퍼, 홈쇼핑 모두 양호한 실적 흐름을 보일 것”이라고 말했다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com