이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다.
인공지능(AI)에 의한 대체 우려로 급락했던 미국 증시의 소프트웨어주가 하루 만에 강하게 반등했다. “소프트웨어산업의 종말을 논하기엔 이르다”는 월가의 분석과 함께 낙폭 과대에 따른 저가 매수세가 유입된 영향이다.
9일(현지시간) 미국 뉴욕증시에서 S&P 북미 테크 소프트웨어 지수는 전 거래일 대비 3.18%(55포인트) 오른 1792.64포인트에 마감했다. 지난주 148포인트 급락의 약 3분의 1을 하루 만에 회복한 것이다.앞서 소프트웨어 업종은 AI 스타트업 앤스로픽이 출시한 업무용 AI 도구 ‘클로드 코워크’가 법무·재무 분야 보고서 작성 등 고부가가치 사무직을 자동화할 수 있다는 점이 부각돼 급격한 매도세에 시달렸다.
하지만 이날은 분위기가 반전됐다. 오라클 주가는 9.64% 급등했고, 쇼피파이는 5.67%, 스노우플레이크는 4.46% 상승했다. 서비스나우(3.13%), 마이크로소프트(3.11%) 등도 일제히 반등했다.
시장 분위기를 바꾼 것은 투자은행들의 신중한 평가였다. 제프리스는 보고서에서 “현재 소프트웨어 업종을 둘러싼 비관론은 지나치게 과도하다”며 “투자심리가 글로벌 금융위기 당시 수준으로 위축됐지만, 소프트웨어의 ‘죽음’을 선언하긴 이르다”고 진단했다.
특히 기존 소프트웨어 기업들의 ‘수성 능력’이 과소평가되고 있다는 분석도 나왔다. 제프리스는 “AI 모델이 자체 기능으로 소프트웨어 시장을 위협하더라도 기존 기업들이 지닌 유통망·기업 데이터·프로세스 고착성은 쉽게 대체되기 어렵다”고 밝혔다. AI 기능을 흡수한 기존 소프트웨어 기업들이 오히려 승자가 될 수 있다는 설명이다.
투자은행 DA데이비슨도 오라클에 대한 투자 의견을 기존 ‘비중 유지’에서 ‘매수’로 상향 조정했다.
다만 종목 간 희비는 엇갈릴 전망이다. 제프리스는 마이크로소프트, 오라클, 스노우플레이크, 인튜이트, 쇼피파이 등을 ‘낙폭이 과도한 매수 유망주’로 꼽았다.
반면 세일즈포스, 워크데이, 허브스팟은 AI 대체 위협에 대한 시장의 우려가 여전히 합리적이라며 추가 조정 가능성을 열어뒀다.
전범진 기자 forward@hankyung.com