NH투자증권은 15일 LG유플러스의 목표주가를 기존 1만5000원에서 2만원으로 높였다. 경쟁사에서 이탈한 고객이 유입되는 가운데 비용 통제 노력까지 더해져 연간 영업이익이 1조원을 돌파할 것이란 이유에서다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
이 증권사 안재민 연구원은 "경쟁사의 해킹 사건으로 가입자가 늘어 서비스 매출이 늘어나고 있다"며 "회사 자체적인 비용 통제 노력으로 이익 증가세가 기대된다. 올해 영업이익은 1조1000억원으로 전년 대비 28.1% 늘어날 전망"이라고 했다.
NH투자증권은 SK텔레콤 해킹 사건으로 2분기 말 기준 80만명이 이탈한 것으로 파악했다. 이 가운데 40%는 LG유플러스로 유입됐다는 설명이다.
이어 "5세대(5G) 투자가 마무리 국면에 진입하며 통신사에 우호적인 산업 환경이 지속되고 있다"며 "최근 주가가 올라 배당수익률(주당 배당금 650원 기준)은 4.3%로 낮아졌지만, 자사주 소각을 감안하면 주주환원율은 5.8%로 여전히 매력적"이라고 짚었다.
안 연구원은 LG유플러스의 2분기 영업이익이 2981억원으로 시장 기대치(2690억원)를 웃돌 것으로 봤다. 3조8710억원으로 전년 동기 대비 10.8% 증가할 것으로 예상했다.
진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com
