"라이벌과 손 잡겠다" 파격선언…삼성전자 '승부수' 던진 곳

삼성전자가 “올해 4분기 5세대 고대역폭메모리(HBM3E)를 주요 고객사에 납품할 것으로 전망된다”고 31일 밝혔다. 글로벌 HBM 물량의 60%가량을 사들이는 ‘큰손’ 엔비디아 납품이 임박한 것으로 업계는 평가했다.

김재준 삼성전자 메모리사업부 전략마케팅실장(부사장)은 이날 3분기 실적 발표 후 콘퍼런스콜(실적설명회)에서 “주요 고객사를 대상으로 HBM3E 제품 테스트의 중요한 단계를 완료하는 유의미한 진전을 보였다”고 말했다. AMD 등 다른 고객사에 대해선 “HBM3E 8단과 12단 제품을 양산해 판매 중”이라고 했다. 엔비디아 납품이 성사되면 올 4분기 전체 HBM 매출에서 HBM3E 비중이 50%를 넘을 것으로 삼성전자는 예상했다.

삼성전자는 3분기에 매출 79조897억원, 영업이익 9조1834억원을 올렸다고 이날 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 17.35% 증가해 분기 기준 역대 최대를 기록했다. 영업이익은 직전 분기(10조4439억원)보다 12% 줄었다. 반도체 부문 영업이익이 3조8600억원에 그친 탓이다.

다만 1조2000억원 넘는 성과급 충당금 등 일회성 비용과 1조원대 중·후반의 시스템LSI·파운드리(반도체 수탁생산) 사업 적자를 감안할 때 메모리 부문 영업이익은 SK하이닉스와 비슷한 7조원에 육박한 것으로 알려졌다.

삼성 '6세대 HBM' 올인…"파운드리 라이벌 TSMC와도 손잡을 것"
'메모리 전략 대전환'…구형은 감산, AI칩 투자 총력전

삼성전자가 인공지능(AI) 메모리 반도체에 역량을 집중하기로 했다. 구형 제품을 만들던 생산라인을 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가가치 메모리로 바꾸는 ‘공정 전환’에 속도를 내고, 설비투자와 연구개발(R&D) 투자도 AI용 제품에 ‘올인’한다. 내년 하반기에 열리는 6세대 HBM(HBM4) 시장을 잡기 위해 파운드리(반도체 수탁생산) 라이벌인 대만 TSMC와 손을 잡는 파격도 불사하기로 했다. 삼성전자의 전략 수정은 PC·스마트폰에 들어가는 범용 메모리 시장은 쪼그라들고 AI용 메모리 시장은 계속 커지는 현상이 상당 기간 지속될 것으로 봤기 때문이다.

○3분기 AI용 메모리에서 ‘성과’

31일 삼성전자에 따르면 반도체 사업을 담당하는 디바이스솔루션(DS)부문의 올 3분기 영업이익은 3조8600억원으로 집계됐다. 4조2000억원 수준인 증권사 컨센서스(추정치 평균)를 8% 정도 밑돌았다. 하지만 삼성전자 안팎에선 “주력 사업인 메모리는 선방했다”는 평가가 나왔다. 1조2000억원 넘는 일회성 비용(성과급 충당금 등)과 1조8000억원 수준인 시스템 반도체 사업(파운드리 포함)의 적자를 감안하면 메모리에서 SK하이닉스와 비슷한 7조원 안팎의 영업이익을 올린 셈이어서다.

삼성전자는 이날 콘퍼런스콜에서도 HBM과 서버용 더블데이터레이트5(DDR5), 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 등 고부가가치 AI용 메모리 사업에서 성과를 냈다고 여러 차례 강조했다. 올 3분기 HBM 매출은 전 분기 대비 70% 늘었고, 서버용 DDR5와 서버용 SSD는 각각 10%대 중반과 30%대 중반의 증가율을 기록했다.

○내년 고객 맞춤형 HBM4 승부수

삼성전자는 당분간 서버용 메모리 시장에 올인한다는 뜻을 내비쳤다. 미국 AMD 등 AI 가속기(AI 학습·추론에 특화한 반도체 패키지) 업체에 납품하고 있는 5세대 HBM(HBM3E) 8단 및 12단 제품과 관련해 최대 큰손인 엔비디아 납품이 임박했음을 시사했다.

내년 4분기 본격 양산이 예상되는 HBM4와 관련해선 ‘맞춤형(custom)’ HBM에 집중하기로 했다. 삼성 관계자는 “복수의 고객사와 협의하고 있다”며 “필요하다면 TSMC와의 협력도 추진하겠다”고 했다. 두 회사의 협업은 지난 9월 열린 ‘세미콘 타이완 2024’에서도 나왔다. 김재준 메모리사업부 전략마케팅실장(부사장)은 “베이스다이(HBM 하단의 컨트롤 역할 부품) 제조를 담당하는 파운드리 선정은 내·외부 관계없이 유연하게 할 것”이라며 TSMC와의 협업을 공식화했다. 최근 AI 서버용 저장장치로 각광받고 있는 eSSD 시장에선 연말까지 64테라바이트(TB) 제품을 출시하고 내년엔 128TB SSD로 승부수를 던질 계획이다.

○구형 제품 감산…첨단 제품 늘려

삼성은 AI·서버용 고부가가치 메모리 수요가 늘어나고, 스마트폰·PC용 시장은 주춤한 ‘메모리 양극화’가 내년 상반기까지 지속될 것으로 내다봤다. 이에 따라 DDR4, 6·7세대 V낸드 등 범용 D램·낸드플래시 감산에 들어가는 동시에 생산라인을 최첨단 AI 메모리용으로 전환하는 작업에 속도를 낼 계획이다.

올해 반도체 시설투자는 47조9000억원으로 지난해(48조3723억원)에 비해 소폭 감소할 것으로 전망된다. 삼성전자는 2025년 반도체 시설투자 규모도 올해와 비슷한 수준이라고 설명했다. 대신 투자액의 대부분을 HBM과 DDR5, eSSD 등에 투입하기로 했다. R&D 투자 역시 늘릴 계획이다. 선행 기술을 연구하는 반도체연구소도 질과 양 모두 두 배 수준으로 키운다.

김 부사장은 “차세대 반도체 R&D 단지 건설, 후공정 투자, 클린룸 선확보에 우선순위를 두고 미래 경쟁력 강화에 나설 것”이라며 “수요가 강한 첨단 공정 기반 고부가가치 제품에 집중할 것”이라고 강조했다.

황정수/김채연 기자 hjs@hankyung.com