대신증권은 체외진단기업 바이오다인이 내년부터 본격적인 성장 모멘텀을 맞이할 것이라고 평가했다. 글로벌 파트너사와 함께 자궁경부암 액상세포검사(LBC) 시장의 침투가 본격화되면서다.
바이오다인의 올해 3분기 누적매출액은 34억원으로 전년동기 대비 11% 감소했으며, 13억원의 영업손실을 기록했다.
한송협 대신증권 연구원은 "실적 부진의 원인은 작년 4분기 일회성 마일스톤 계약 77억원에 따른 기저효과 때문"이라고 설명했다.
한 연구원은 내년부터 바이오다인의 성장이 본격화될 것으로 봤다. 그는 "바이오다인은 2019년 글로벌 바이오테크 회사와 LBC플랫폼에 대한 15년간의 독점 판매 계약을 체결했다"며 "전략적 이유로 정확한 이름이 공개되진 않았지만, 글로벌 시장에서 영향력이 큰 기업으로 추측된다"고 예상했다.
LBC검사는 탈락세포를 채취해 용액에 보존한 후, 전용 장비를 이용해 슬라이드에 분포된 세포를 현미경으로 관찰하여 이상 유무를 진단하는 검사다. 이 방법은 기존의 전통적인 세포검사(Pap Smear)의 단점을 개선하여 정확도를 높였다.
조직검사와 비교 시 편리성이 높고, 정확도가 90% 이상이어서 자궁경부암 조기 진단에 효과적이다. 이에 Pap 검사는 사용이 감소하고, LBC 시장의 성장이 가속화될 전망이다.
한 연구원은 "내년 하반기부터는 유럽 및 기타지역에서 제품을 출시할 것으로 추정되며, 2025년 상반기에는 북미 시장 출시가 기대된다"고 말했다. 그러면서 "파트너사가 기존에 판매했던 LBC 제품에 대한 교체 수요와 글로벌 영업 네트워크를 고려할 때, 2028년 기준으로 연간 약 800억원 수준의 이익을 확보할 수 있을 것으로 판단한다"고 밝혔다.
오현아 기자 5hyun@hankyung.com
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