하나증권은 삼성중공업에 대해 올해가 흑자전환의 원년이 될 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 7500원을 모두 유지했다.
유재선 하나증권 연구원은 31일 "삼성중공업은 올해 매출 8조원, 영업이익 2000억원, 신규 수주 94억달러를 기록할 것으로 예상된다"며 "올 1분기를 기점으로 흑자전환이 기대되는 가운데 선가 추이를 감안하면 내년 이후까지도 유의미한 실적 성장 추세가 이어질 전망"이라고 말했다.
삼성중공업의 올해 수주 95억달러 중 조선은 64억달러, 해양은 31억달러로 전망된다. 수주실적을 확보한 말레이시아 부유식 원유 해상 생산설비(FPSO)와 올해도 이어질 LNG선 발주 기대감 등을 감안하면 올해도 수주 목표 달성 가능성이 높다는 게 유 연구원의 분석이다.
삼성중공업의 지난해 4분기 실적은 매출 1조6000억원, 영업손실 3358억원으로 컨센서스를 하회했다. 건조물량이 늘어나면서 외주비와 인건비가 지속적인 상승세를 보일 것으로 예상됨에 따라 잔여 수주물량에 대해 원가 상승 예상분을 일시적으로 적용한 부분이 주요 일회성 요인이다. 다만 해당 이슈를 제외한 실적은 시장 기대치에 부합하는 수준이었다.
유 연구원은 "작년 연간 신규 수주는 94억달러로 목표 88억달러를 상회했다"며 "수주잔고는 인도기준 295억달러, 매출기준 약 27조원 수준으로 2.5년치 이상 일감을 유지하고 있다"고 말했다.
차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
