매각가격 1조 예상…이르면 내년 1월 우선협상대상자 선정
하반기 인수합병(M&A) 시장의 대어로 꼽히는 금호타이어의 매각 작업이 시작됐다.
산업은행 등 금호타이어 채권단은 매각 주관사인 크레디트스위스를 통해 금호타이어 지분을 공개경쟁입찰 방식으로 매각한다고 20일 공고했다.
투자자들로부터 인수의향서(LOI)를 받고 나면 11월 예비입찰을 거쳐 내년 1월께본입찰이 진행될 것으로 예상된다.
진행 상황에 따라 단계별 일정이 1∼2개월 늦춰질 수 있는 점을 고려하면 늦어도 내년 상반기 중 우선협상대상자가 선정될 것으로 보인다.
이번에 매각하는 지분은 2009년 워크아웃에 들어간 이후 채권단이 보유하게 된6천636만8천844주(지분율 42.01%)다.
시가로는 약 7천500억원 수준으로, 시장에서는 경영권 프리미엄을 얹어 1조원안팎의 가격에 매각 가격이 결정될 것으로 보고 있다.
금호타이어는 매출액을 기준으로 국내 2위, 세계 12위 타이어업체로, 글로벌 시장에서도 생산라인과 판매망을 갖추고 있어 매력적인 매물로 꼽힌다.
이 때문에 자동차 관련 글로벌 기업들이 금호타이어 인수에 적극적으로 나설 수있다는 전망이 많다.
브리지스톤, 미쉐린, 요코하마타이어 등 외국 기업들이 잠재적인 매수 후보군으로 거론된다.
관심은 우선매수청구권을 보유한 박삼구 금호아시아나그룹 회장이 인수전에 뛰어드느냐에 쏠린다.
우선매수청구권은 입찰에 참여하지 않은 제3자가 우선으로 매수할 수 있는 권리로, 금호타이어의 경우 박 회장이 채권단이 제시한 매각가를 수용하면 우선협상대상자에 앞서 인수권을 행사할 수 있다.
박 회장은 개인 자격으로 금호타이어 우선매수청구권을 들고 있는 상태로, 제3자에게 양도할 수 없다.
지난해 7천228억원의 가격에 금호산업을 인수한 박 회장이 1조원 안팎에 이르는금호타이어까지 인수할 만한 여력은 부족하리라는 것이 일반적인 관측이다.
그러나 금호산업에 이어 금호타이어까지 되찾아 그룹 재건을 완성하겠다는 박회장의 의지도 강한 것으로 알려져 있다.
이 때문에 시장에서는 박 회장이 우선매수청구권을 포기하고 그룹 차원에서 금호타이어의 매각 입찰에 뛰어들 수 있다는 예상도 나온다.
컨소시엄을 구성하거나 특수목적법인(SPC)을 설립해 자금을 모으고 응찰자로 입찰에 참여할 수 있다는 것이다.
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