30일 에스원(012750)은 올해 2분기 연결기준, 영업이익이 591억원을 기록해 전분기 대비 28.5% 늘어난 것으로 집계됐다고 잠정공시를 발표했다. 같은 기간 매출액은 전분기 대비 11.2% 늘어난 5,454억원을 기록했다. 당기순이익은 448억원으로 21.6%(79억 5천만원) 늘어났다. 에스원은 국내 1위의 시스템경비 및 통합보안시스템 업체로 알려져 있다.
◆ 올해 2분기 어닝서프라이즈 기록... 영업이익 591억원
이번에 회사가 발표한 영업이익은 증권사 컨센서스보다 12.8%(67억 3천만원) 높은 수준으로 어닝서프라이즈를 기록했다. 매출액 또한 증권사 예상치보다 0.3%(15억 5천만원) 높은 수준이었다.
[표]에스원 분기 실적
◆ 3년 중 최고 매출 달성, 3년 중 최고 영업이익
이번에 발표한 에스원의 분기 매출액은 이전 3년 중 가장 높은 실적을 기록했다. 이전 최고 실적이었던 2018년 4분기 보다도 3.5%(185억 1천만원) 늘어난 것으로 나타났다. 또한 에스원은 이전 3년 중 가장 높은 분기 영업이익을 기록했고, 이는 이전 최고 영업이익이었던 2017년 1분기 보다도 9억 8천만원(1.7%) 늘어난 것으로 나타났다.
[그래프]에스원 분기별 실적 추이
◆ 올해 2분기 실적 반영 시 PER 39.7배 → 34.6배
19년 2분기 실적과 현재 주가를 반영한 에스원의 PER는 종전 39.7배에서 34.6배로 낮아졌고, PBR은 3.1배로 종전 3.1배와 동일하며, 자기자본이익률(ROE)은 종전 7.9%에서 9.1%로 높아졌다.PER는 주가의 고평가·저평가를 나타내는 지표로 일반적으로 PER가 낮을수록 실적 대비 주가가 저평가된 것으로 판단한다. 주가가 하락하거나 이익이 증가하면 낮아진다.
[표]에스원 투자지표 비교
* 투자지표는 최근 4개 분기 당기순이익의 합으로 계산함
◆ 경쟁사 대비 매출액, 영업이익 증감률 중간수준
경쟁사들과 전년 동기 대비 성장률을 비교해보면 에스원의 매출액 증감률은 경쟁사들 대비 중간 정도의 수준이다.
[표]에스원 및 경쟁사 전년동기 대비 성장률
◆ 실적 발표 직전, 5일간 외국인 421백주 순매도
실적 발표 직전 5일 동안 외국인의 순매도 행진이 계속되었다. 이 기간 동안 외국인은 421백주를 순매도했다. 반면 기관과 개인은 각각 411백주, 983주를 순매수한 것으로 나타났다. 같은 기간 에스원 주가는 0.9% 상승했다.
[그래프]에스원 실적발표 직전 투자자 동향
한경로보뉴스
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