한화그룹·IMM PE 불참
롯데손보 인수, PEF 3곳 경쟁
[ 이동훈/김대훈 기자 ] 롯데카드 인수전이 하나금융지주와 사모펀드(PEF) 운용사인 MBK파트너스, 한앤컴퍼니의 3파전으로 압축됐다. 롯데손해보험 인수전에는 국내 PEF 운용사 3곳이 맞붙는다.
19일 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데그룹과 매각주관사인 씨티그룹글로벌마켓증권이 실시한 롯데카드와 롯데손보 본입찰에 적격인수후보(쇼트리스트) 5곳 중 하나금융지주, MBK파트너스, 한앤컴퍼니 등 3곳이 참여했다. 쇼트리스트에 올랐던 한화그룹과 IMM프라이빗에쿼티는 불참했다. 롯데손보 인수전에는 롯데카드에도 입찰한 MBK파트너스와 한앤컴퍼니를 비롯해 중견 PEF 운용사인 JKL파트너스가 참여했다.
롯데그룹은 일반 지주회사가 금융계열사를 소유할 수 없다는 금산분리 원칙에 따라 롯데카드·손보의 매각을 추진하고 있다. 롯데지주와 자회사인 롯데캐피탈이 보유한 롯데카드 지분 98.37%가 매각 대상이다. 이날 입찰에선 롯데카드 지분 98.37%에 대한 인수제안뿐만 아니라 약 70%의 경영권 지분만을 매각하는 방안에 대해서도 제안받았다. 롯데그룹이 유통 계열사들과의 사업 연계와 신사업 추진을 위해 롯데카드 지분 30%를 계속 보유하겠다는 것이다. 롯데카드의 자산규모는 작년 말 기준 12조6527억원으로 6개 전업 카드사 중 5위다. 하나카드(7조9847억원)와 롯데카드가 합치면 자산규모 3위인 KB국민카드(20조5074억원)와 비슷한 수준으로 올라서게 된다.롯데그룹은 유통계열사와 옴니채널(온·오프라인, 모바일 등 다양한 상품의 검색 및 구매를 지원하는 서비스), 빅데이터 등 다양한 신사업을 롯데카드를 통해 구상해왔다. 매각 과정에서 롯데카드의 지분 30%를 남기기로 결정되면 거래금액만큼이나 향후 롯데 유통계열사와의 사업 협력과 관련된 계약조건이 중요해질 전망이다.
롯데그룹은 롯데카드 지분 전체에 대해 1조5000억원 수준의 매각가격을 기대하고 있다. 30% 안팎의 지분을 남긴다면 거래금액이 1조원 안팎으로 줄어든다.
롯데손보 인수전은 MBK와 한앤컴퍼니, JKL 등 국내 대표 PEF 운용사들이 맞붙게 됐다. 롯데손보는 국내 손보사 중 퇴직연금 적립금 2위(작년 말 기준 2조5200억원)라는 강점이 있다. 하지만 지난해 말 기준 지급여력비율(RBC)이 155.42%로 전체 보험사 평균(261.2%)에 크게 못 미쳐 인수 뒤에도 유상증자 등을 통해 추가 자금지원이 불가피하다. IB업계 관계자는 “롯데손보에는 당장 2000억~3000억원의 신규 자금이 필요한 상황”이라고 말했다.
롯데손보 가격이 롯데그룹의 기대치인 4500억~5000억원에 미치지 못하면 매각이 불발될 가능성도 제기된다. 이번에 매각하는 롯데손보 지분 52.47%는 호텔롯데(23.68%)와 부산롯데호텔(21.69%) 롯데역사(7.1%) 등이 나눠 갖고 있다.
이동훈/김대훈 기자 leedh@hankyung.com
