[ 김근희 기자 ] 하나금융투자는 19일 현대증권에 대해 수익력 회복과 매각에 대한 기대감이 확대되고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 8500원을 유지했다.
현대상선 자구안에 따라 현대상선의 현대증권 보유 지분 22.43% 등 총 22.56% 지분에 대한 매각이 공고됐다. KB금융과 한국금융지주는 인수를 위한 인수의향서를 제출했다고 밝혔다.
예비 입찰 마감일은 오는 29일이며, 본입찰은 다음 달 중순이다. 시장은 우선협상대상자 선정이 4월 이내로 이뤄질 것이라고 예상하고 있다.
차인환 연구원은 "현대증권의 현재 주가에 경영권 프리미엄 30~70%를 반영하면, 예상 매각지분가치 범위는 4220억~5520억원대로 추정된다"고 말했다.
현대증권의 수익력도 회복되고 있다는 분석이다. 지난해 현대증권의 순이익은 2790억원으로 전년동기 대비 646% 증가했다.
차 연구원은 "현대증권은 자본력을 적극 활용해 부동산금융을 중심으로 사업 포트폴리오를 다각화하며 수익성 개선 노력을 지속하고 있다"며 "주로 해외부동산금융 등 투자은행(IB)부문 수익 호조로 영업 이익이 개선될 것"이라고 예상했다.
그는 "일회성 요인을 가정하지 않은 올해 현대증권의 예상 순이익은 2329억원, 자기자본이익률(ROE)은 7.0%다"라고 말했다.
이어 "세계 주요국의 潤?鳧뗍ㅓΘ맛품?이어지는 3월을 앞두고 정책 기대감으로 신흥국 증시에서의 외국인 순매도 국면이 잦아들게 될 것"이라며 "이에 따라 증권주 주가가 반등할 기미를 보일 것"이라고 덧붙였다.
김근희 한경닷컴 기자 tkfcka7@hankyung.com
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