[ 박희진 기자 ] 교보증권은 6일 KG이니시스에 대해 올해 모바일 거래 급증에 따른 지속적인 성장이 기대된다며 목표주가를 기존 1만9000원에서 2만2000원으로 높혔다. 투자의견도 '보유'에서 '매수'로 상향조정했다.
심상규 교보증권 연구원은 "모바일 거래 증가 속도가 예상보다 빠르다"며 "KG이니시스는 전자결제 1위 사업자로서 올해 지속적인 성장이 가능할 것"으로 평가했다.
KG이니시스의 모바일 거래대금 비중은 2012년 2%에서 지난해 10%까지 급증했다.
심 연구원은 "모바일 거래는 지난해 매분기 40~50% 수준의 성장세를 이어왔다"며 "올해도 모바일 거래 비중은 빠르게 늘어날 것"으로 예상했다.
KG이니시스의 올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 34.3%, 28.1% 증가한 5553억 원과 465억 원으로 예상했다. 올해 거래대금 성장규모는 10% 수준을 충분히 달성할 것으로 전망했다.
지난해 경쟁사 LG유플러스의 공격적 영업정책으로 점유율은 낮아졌으나 거래대금은 전년 대비 8% 성장해 8조 원이 넘었다. 점유율 하락에도 불구하고 성장을 이어갈 만큼 시장 성장률이 높다는 분석이다.
과점화된 업종 특성상 경쟁우려는 제한적이라고 판단했다.
심 연구원은 "상위 3개 전자결제 업체가 전체 시장 70% 이상을 차지하고 있고 시장이 고성장하고 있다"며 "경쟁우려는 제한적"이라고 진단했다.
한경닷컴 박희진 기자 hotimpact@hankyung.com
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