KTB투자증권은 2일 CJ대한통운에 대해 택배 비용지출 확대와 해운항만, 포워딩 부진에 따라 CJ GLS와 합병 영업이익이 시장 기대에 못 미쳤다며 투자의견 '보유'와 목표주가 11만원을 유지했다.
신지윤 연구원은 "통합초기 혼란, 5월 파업으로 물동량 감소, 판매단가 하락 등에 따라 택배부문 매출액이 전년 동기 대비 11% 줄었다"며 "매출 정체와 네트워크 재조정, 파업관련 비용(110억원) 및 인프라 증설(80억원) 등 고정비 증가에 따라 수익성도 저하됐다"고 분석했다. 삼성그룹 물량 이탈로 포워딩 매출액과 매출총이익도 전년 동기 대비 각각 18.4%, 53% 감소했다.
신 연구원은 "시장 관심은 택배에 집중돼 있지만 택배 매출 비중은 22%에 불과하다" 며 "주력 사업인 CL(41%), 포워딩(30%)에서 실적 개선이 이뤄져야 하지만 기업고객 증가나 해외업체 인수합병(M&A) 없이는 한계가 존재한다"고 설명했다.
전망도 어둡다. 항만부문 구조조정, 택배 시너지 창출, 해외 인수합병(M&A)를 통한 성장성 확보, 삼성그룹 물량 이탈에 따른 보완책 확보 등 풀어야 할 과제들이 산적해 있기 때문이다.
한경닷컴 정혁현 기자 chh03@hankyung.com
▶[화제] 급등주 자동 검색기 '정식 버전' 드디어 배포 시작
▶막노동 인생10년, 돈벼락맞은 강씨 화제
▶[스토리텔링 수학 지도사 민간자격증 수여 !]
▶ 이효리, 결혼 겨우 두 달 앞두고…'왜 이럴까'
▶ 성재기, '1억' 때문에 자살한 줄 알았더니…
▶ 장윤정 "목욕탕서 나체 상태로…" 충격 고백
▶ 현대차 직원 연봉 얼마길래…또 올랐어?
▶ 장윤정보다 잘 버나…女배우 '20분' 행사비가
[한국경제 구독신청] [온라인 기사구매] [한국경제 모바일 서비스]
ⓒ <성공을 부르는 습관> 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지
<한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>
뉴스
