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(서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 메리츠증권은 12일 SK하이닉스[000660]의 3분기 영업이익이 전 분기 대비 32% 증가한 80조원을 달할 것으로 전망했다. 이에 목표주가는 기존 310만원에서 320만원으로 상향하고, 투자의견은 매수를 유지했다.
전장 종가는 168만1천원이다.
메리츠증권 김선우 연구원은 이날 보고서에서 "3분기 D램과 낸드 출하량/판가는 각각 13%/22%, 4%/15% 증가해 각 영업이익은 63조원과 17조원으로 예상된다"며 이같이 분석했다.
이는 최근 원화 강세 등으로 시장 전망치는 70조원에서 74조원 사이 형성됐지만, 이를 뛰어넘는 호실적을 전망한 것이다.
4분기부터는 실적 개선 속도가 향상되며 추정치도 오르고 투자자 수급 개선도 이뤄질 수 있다고 봤다.
김 연구원은 "업계에서 제일 높은 HBM 판매 비중으로 판가 상승률에 발목 잡혔지만, HBM4 공급 시작으로 이익 기여가 본격화한다"며 "또 모바일 핵심 고객과의 기성 계약이 산업 전반 LTA(장기공급계약) 논의로 재검토되며 공급사에 크게 유리한 조건으로 변화하기 시작한다"라고 설명했다.
이에 따라 내년 1분기부터 모바일 메모리 판가가 급등해 올 한 해 영업이익은 264조원, 내년에는 454조원을 거둘 것으로 전망했다.
김 연구원은 또 "최근 (손자회사) 솔리다임의 상장 추진 보도에 일부 우려가 제기되고 있지만, 투자자들은 그 이면의 중장기적 기회에 주목해야 한다"며 "상장 과정에서 유입되는 현금은 모회사 지분교환과 조인트 벤처(JV) 구축 등에 활용되리라 예상한다. 이는 중장기 수요를 창출하는 개념"이라고 말했다.
kua@yna.co.kr
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