(서울=연합뉴스) 황철환 기자 = 메리츠 증권은 두산[000150]에 대한 목표주가를 240만원에서 260만원으로 상향했다고 23일 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
양승수 연구원은 "두산 전자BG 부문의 2분기 매출액과 영업이익이 각각 6천510억원과 2천억원으로 전년 동기 대비 36.7%와 46.8%씩 증가할 것으로 전망한다"며 이같이 밝혔다.
그는 "주요 원자재 가격 상승 부담에도 불구, 업계 전반의 공급 부족을 기반으로 전방위적인 가격 전가가 이뤄지면서 1분기에 이어 압도적 수익성이 유지될 것으로 기대된다"고 강조했다.
특히 "기존에는 북미 엔비디아향 제품의 평균판매단가(ASP) 상승이 제한적이었다는 점이 부담 요인으로 작용했으나, 6월부터 신제품향 납품이 시작되면서 관련 ASP도 상승한 것으로 파악된다"고 말했다.
아울러 "1분기에 이어 광모듈향 매출도 견조한 흐름을 유지하고 있으며, 로우엔드 제품군 내에서도 수익성이 높은 광모듈향 제품 비중이 확대되면서 전사 수익성 개선에 기여할 전망"이라고 양 연구원은 덧붙였다.
양 연구원은 "현재 두산 전자BG는 광모듈 동막적층판(CCL) 시장에서 가장 높은 점유율을 확보한 것으로 파악된다"면서 1분기 광모듈향 매출이 344억원으로 전년 대비 10배 이상 증가했고, 올해 연간 매출액도 1천530억원으로 전년 대비 4.2배 증가가 예상된다고 말했다.
그는 "타 CCL 업체들과 동일한 업황 업사이클을 공유하고 있고 압도적 수익성을 기록 중인데도 두산은 상대적으로 부진한 주가 흐름이 지속되고 있다"면서 저평가 상태인 전자BG 부문의 재평가를 통한 주가상승 여력이 충분하다고 평가했다.
두산의 현 주가는 전 거래일 종가 기준 163만1천원을 나타내고 있다.
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