(서울=연합뉴스) 이민영 기자 = 한화투자증권은 26일 성일하이텍[365340]에 대해 메탈 가격 반등에 힘입어 올해 4분기에도 실적 개선세가 지속될 것이라며 투자의견을 '보류(Hold)'에서 '매수(Buy)'로 올리고, 목표주가를 3만4천원에서 4만7천원으로 상향했다.
전날 종가는 전장 대비 1.05% 오른 3만8천650원이다.
이용욱 연구원은 "성일하이텍의 3분기 영업적자는 123억원으로 2분기(영업적자 174억원) 대비 적자 폭이 줄었다"며 "2분기 높은 기저 효과로 3분기 판매량과 매출이 감소했지만 2분기 원가가 높은 악성 재고가 해소되면서 수익성이 개선됐다"고 평가했다.
이어 "4분기에는 고객들의 연말 재고 조정과 제한적인 원재료 투입량으로 인해 판매량은 2분기와 유사한 수준이 예상되지만, 메탈 가격과 환율이 상승하며 수익성 개선세는 지속될 것"이라고 예상했다.
구체적으로는 세계 최대 코발트 생산국인 콩고가 올해 2월 수출 금지를 발표한데 이어 10월에는 수출 쿼터제를 시행해 가격을 두 차례 상승하면서 메탈 가격이 강세를 보이고 있다는 설명이다.
이에 따라 4분기 영업적자는 92억원으로 3분기 대비 적자 폭이 줄어들 것이라고 추정했다.
이 연구원은 "유럽에서는 내년 11월 9일부터 비(非) 경제협력개발기구(OECD) 국가로의 블랙매스(BM) 수출이 금지된다"며 "그동안 중국 업체들이 공격적으로 BM을 매입해 원재료 수급 경쟁이 치열했는데, 내년부터는 원재료 수급이 원활해지며 회사의 가동률도 빠르게 회복될 것"이라고 내다봤다.
이밖에 유럽·중국 전기차 및 ESS(에너지저장장치) 중심으로 수요 강세에 따른 수급 개선 기대감이 큰 점도 긍정적 요인으로 꼽았다.
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