(서울=연합뉴스) 황철환 기자 = IBK투자증권은 7일 에스엠[041510]에 대한 목표주가를 기존 17만원에서 19만원으로 11.8% 상향했다고 밝혔다. 목표의견도 '매수'를 유지했다.
김유혁 연구원은 "2분기 실적이 매출 3천29억원, 영업이익 476억원으로 시장기대치(391억원)를 큰 폭으로 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다"며 "이익추정치 상향에 따라 목표주가를 높이고 업종 차선호주 의견을 유지한다"고 말했다.
이어 "MD 및 라이선싱 매출이 639억원으로 당사 추정치(395억원)를 크게 상회한 점이 호실적의 주요인"이라면서 "자회사 디어유[376300] 연결편입(74억원)과 사업결합원가배분 상각비(50억원)가 반영되며 연결 영업이익 개선폭이 확대됐다"고 분석했다.
김 연구원은 "공연 MD뿐 아니라 2024~2025년 집중적으로 출시한 캐릭터 IP를 통한 상시 MD 매출 성장이 이번 실적에서 확인된 만큼 동사의 MD 매출 성장세는 당분간 지속될 것으로 전망한다"고 말했다.
그러면서 "에스엠의 2025년 영업이익은 1천832억원으로 전년 대비 109.3% 증가, 2026년에는 2,230억원으로 전년 대비 21.8% 증가할 것으로 전망되며 이는 기존 추정치 대비 각각 16.3%, 26.9% 상향 조정된 것"이라고 덧붙였다.
에스엠의 전 거래일 종가는 13만7천400원이었다.
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