(서울=연합뉴스) 송은경 기자 = 삼성증권[016360]은 3일 편의점 CU를 운영하는 BGF리테일[282330]의 실적 전망과 목표주가를 하향 조정했다.
박은경 삼성증권 연구원은 이날 보고서에서 "2024년에도 내수 부진이 이어질 것으로 전망하는 만큼 단가가 높은 가정간편식(HMR) 등 식품 카테고리 매출 비중 확대에 대한 기대치를 낮춰 잡을 필요가 있다"며 이같이 밝혔다.
올해와 내년 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 14%, 12% 내려 잡아 2천570억원, 2천950억원으로 제시했다.
이를 반영해 목표주가는 기존 21만8천원에서 18만4천원으로 내렸다.
박 연구원은 "3분기 실적에서 중장기 성장을 위한 전략상품인 식품(신선식품·HMR 등) 카테고리 매출 증가율이 올해 상반기 17%에서 3분기에 9%로 둔화했다"며 "하반기 들어 소비자의 긴축 정도가 더 강해지며 제품에 대한 가격 민감도가 높아진 것이 하나의 원인일 것으로 추정된다"고 설명했다.
다만 투자의견은 '매수'를 유지했다.
박 연구원은 "주가수익비율(PER) 14배는 역사적 밸류에이션 최하단 수준"이라며 "보수적인 가정에서도 내년 영업이익 추정치 증가율이 전년 대비 15%에 이를 것으로 전망되는 상황에서 역사적 최하단 밸류에이션에서 거래되고 있는 현재 주가는 매력이 높아 보인다"고 덧붙였다.
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