1. 증시 중요 뉴스
1) AI주 급락에 흔들린 뉴욕증시…메타·테슬라 실적 반등 시험대[월가프리뷰]
- 지난주 AI 관련주와 대형 기술주 약세로 S&P500은 6월 이후 최대 주간 하락폭을 기록했으나 이달 사상 최고치 대비 하락폭은 약 2%에 그쳤고, 필라델피아 반도체지수는 이달 들어 약 12% 하락했지만 연초 이후 상승률 57%로 S&P500의 약 12%를 크게 웃돌며, 약 500억달러 부채를 안은 코어위브 주가 급락에 AI 투자 자금 조달의 지속 가능성에 의문이 제기됐고 도이체방크와 RBC캐피털마켓은 기술주 투자의견을 하향
- 이번 주 메타, 램리서치, 텍사스인스트루먼트, 테슬라, 스페이스X, 넷플릭스가 실적을 발표하며 LSEG IBES는 S&P500 기업의 3분기 순이익이 전년 동기 대비 30% 이상 증가했을 것으로 예상, 골드만삭스는 메타를 포함한 5개 AI 하이퍼스케일러의 내년 설비투자가 총 1조2000억달러에 이를 것으로 보고 수익성이 설비투자보다 빠르게 증가할 수 있는지가 핵심 관전 포인트
- 높은 물가 지표로 이달 말 FOMC 금리인상 가능성이 주목받았으나 CME 페드워치 기준 이달 0.25%포인트 인상 확률은 16.1%, 동결 확률은 83.9%이고 워시 연준 의장이 IMF 연차총회 대담에서 경제 상황이 기존 전망에서 크게 벗어나지 않았다고 평가해 동결 기대가 확산, UBS글로벌웰스매니지먼트는 강력한 실적 시즌이 이어지면 증시가 완만한 금리 상승을 견딜 수 있을 것으로 전망
2) 코스피, 올해 10% 하락 후 회복까지 평균 14거래일 걸려
- 코스피가 지난 6일부터 15일까지 7거래일 연속 하락해 20.7% 떨어졌고 12일부터 16일까지 한 주 기준으로는 14.5% 급락, 올해 2거래일 이상 연속 하락으로 두 자릿수 낙폭을 기록한 뒤 이전 수준을 회복한 사례의 평균 회복 기간은 14.25거래일
- 7월 28일부터 30일까지 3거래일간 17.2% 하락했을 때는 10거래일, 6월 4일부터 8일까지 3거래일간 14.9% 하락했을 때는 7거래일, 3월 26일부터 31일까지 4거래일간 10.4% 하락했을 때는 6거래일 만에 회복, 이란 전쟁 직후 2월 27일부터 3월 4일까지 3거래일간 19.2% 하락했을 때는 34거래일이 소요
- 7월 6일부터 8일까지 3거래일간 10.4% 하락한 뒤에는 무너진 8000포인트를 회복하지 못하고 7000포인트와 6000포인트를 잇따라 내줬으며, 과거에는 2020년 3월 25.7% 폭락 후 39거래일, 2024년 8월 12.1% 하락 후 약 10개월, 2011년 8월 17% 하락 후 3년 반, 2008년 10월 22.2% 급락 후 2개월 넘게 소요
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3) [이슈] 호르무즈 선박 공격 2주간 24척…이란, 유가 압박으로 미국 중간선거 겨냥했나
- 이란 국영방송이 17일 호르무즈 해협을 통과하던 유조선이 기뢰에 부딪혀 폭발했다며 영상을 공개했고 혁명수비대는 해당 선박이 항법장치와 레이더를 끄고 미승인 항로로 통과하려다 충돌했으며 원유 200만배럴 이상을 실었다고 주장, 해상 보안 당국 집계로 10월 11일까지 약 2주간 공격받은 선박은 24척으로 전쟁 발발 이후 최대이며 11일 하루에만 6척이 공격 대상
- 파이낸셜타임스는 호르무즈 해협을 통한 원유 수출량이 10월 11일 하루 약 290만배럴로 9월 중 하루 최대 1550만배럴에서 급감했다고 보도, 미국 에너지정보청에 따르면 2025년 상반기 이 해협을 지난 원유와 석유제품은 하루 평균 2090만배럴로 세계 석유 소비량의 약 20%, 로이터는 이란이 미국 중간선거를 앞두고 국제유가를 높게 유지해 트럼프 행정부를 압박하려 한다고 분석
- 예멘 후티 반군이 10일 사우디 리야드 킹칼리드 국제공항을 공격해 최소 12명이 숨지고 300명 이상이 다쳤고 15일 예멘 임시 수도 아덴 대통령궁도 공격해 5명이 숨지고 16명이 다쳤으며 이집트 대통령은 17일 사우디 요청 시 방어를 지원할 준비가 돼 있다고 언급, 트럼프 대통령은 16일 러시아 제재를 규정한 그레이엄 법의 일부 제재와 관세 적용을 유예하는 행정명령에 서명했고 루비오 국무장관은 최대 60일 검토 기간을 두겠다고 설명
4) 시장에서 모습 감추는 온라인 전업사
- 신한금융지주가 롯데손해보험 최대주주 JKL파트너스와 지분 77.04%를 6933억원에 인수하는 계약을 체결해 롯데손보를 완전 자회사로 편입한 뒤 2022년 BNP파리바카디프손보 인수로 출범한 신한EZ손해보험과 통합할 계획, 교보생명은 지난달 100% 자회사 교보라이프플래닛생명의 흡수합병을 결정했고 캐롯손해보험은 지난해 10월 한화손해보험에 흡수합병돼 카카오페이손해보험이 유일한 온라인전업 보험사로 남음
- 온라인전업 보험사는 영업 조직이 없어 모집비용은 줄일 수 있으나 광고와 마케팅 비용이 크고, 온라인에서 팔기 쉬운 여행자보험과 소액·단기보험은 건당 보험료가 적으며 자동차보험은 대형 손보사와 가격경쟁과 손해율 관리 부담이 커서 수익 확보가 어렵고, 대면채널 영향이 큰 장기 보장성보험 비중이 낮아 보험계약서비스마진 확보에도 한계
- 2023년 IFRS17과 K-ICS 도입에 이어 금융당국이 요구자본 대비 기본자본을 50% 이상 유지하도록 하는 제도를 내년부터 시행하며 2035년 말까지 경과조치를 적용, 적자가 누적된 온라인전업 보험사는 이익잉여금으로 자본을 쌓기 어려워 모회사 증자에 의존해야 하고 이 때문에 기존 보험사와 합병해 자본과 조직을 효율적으로 운영하려는 흐름
#신한지주 #한화손해보험 #교보생명 #카카오페이 #롯데손해보험
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5) [THE COMPASS] '자회사 합병' 알테오젠, 기술수출 넘어 자체 상업화 속도
- 알테오젠이 지난 7일 지분 62.89%를 보유한 알테오젠바이오로직스를 소규모합병 방식으로 흡수합병하는 계약을 체결, 잔여 지분 약 37%를 흡수하려고 보통주 60만477주를 신규 발행하며 이는 증자 전 발행주식총수의 0.86%로 신주 가치는 약 1569억원, 올해 상반기 연결 순이익 1013억원 중 비지배지분 몫이 12억원에 그쳐 손익과 지분 희석 영향은 1% 안팎에 불과하고 현금 유출 없이 신주 발행으로 진행
- 그동안 본사가 기술수출을, 자회사가 자체 제품 개발과 상업화를 맡는 이원화 체제였으나 아일리아 바이오시밀러 ALT-L9이 국내와 유럽, 사우디아라비아에서 품목허가를 연이어 받으며 출시 초기 단계에 진입해 일원화 필요성이 부각, 올해 상반기 연결 매출 1405억원 중 ALT-B4 기술용역 매출이 1164억원으로 82.8%를 차지하고 CSL베링과 5219억원 규모 기술이전 계약에 이어 노바티스 등 글로벌 제약사 10곳과 계약을 맺고 추가 8개사와 논의 중
- 스카이알트 유한회사 대상 2000억원 우선주 제3자배정 유상증자를 함께 결정해 지난 14일 1차 발행분 1000억원 납입을 100% 완료, 조달 자금 총액은 6월 말 현금및현금성자산 804억원의 2.5배에 달하며 향후 편입되는 파이프라인의 글로벌 임상과 상업화 투자에 활용할 방침
#알테오젠 #HLB #리가켐바이오 #삼천당제약 #에이비엘바이오
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 52002.41 (-175.28p, -0.34%)
- S&P500 : 7659.44 (-84.62p, -1.09%)
- 나스닥 : 26140.03 (-572.99p, -2.14%)
- 영국 FTSE100 : 10881.9 (+41.55p, 0.38%)
- 프랑스 CAC40 : 7956.7 (+22p, 0.28%)
- 독일 DAX : 25622.61 (+239.99p, 0.95%)
- 유로스톡스50 : 6204.23 (+35.97p, 0.58%)
- 주요뉴스 및 시황
- AI주 급락에 흔들린 뉴욕증시…메타·테슬라 실적 반등 시험대[월가프리뷰]
- 뉴욕상품거래소에서 12월물 금 선물가격은 전날 대비 15.90달러(+0.38%) 상승한 온스당 4,197.00 달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 6.4bp 내린 4.715%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 5.9bp 내린 5.081%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.07 오른 101.91를 기록
3. Today 관심 레포트
- 대덕전자: 3Q 실적 추정치 상향 조정 → 서프 기대 (iM증권, Buy, 목표주가 190,000원)
- 3분기 영업이익 추정치를 760억원에서 812억원으로 상향, 컨센서스 6% 상회 전망
- FC-BGA 가동 개선과 MLB 증설 효과로 2026~2028년 영업이익 추정치 각각 7%, 8%, 3% 상향
- 4분기 메모리 패키지기판 판가 인상 기대, 2027년 판가 10% 인상마다 영업이익 247억원 증가
- 삼성물산: 하이테크 가즈아! (유안타증권, BUY, 목표주가 510,000원)
- 3분기 매출액 11조3,062억원으로 11.4% 증가 전망, 건설부문은 하이테크 중심으로 하반기 개선 흐름 가속
- 3분기 수주에 압구정 4구역 약 2조원과 하이테크 증액이 포함, 상반기에 하이테크 가이던스 6.8조원의 94% 확보해 연간 수주 가이던스 23.5조원 상향 가능성
- 평택 P5 2단계까지 공사가 2029년까지 매출로 인식, 루마니아 대형원전 시공사 선정이 연말 전망돼 수혜 기대
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- 현대건설: 본업은 순항 중! 원전은 조금만 기다려 주세요! (유안타증권, BUY, 목표주가 205,000원)
- 3분기 영업이익 2,160억원으로 108.8% 증가 전망
- 주택 원가 개선이 2분기에 이어 3분기에도 이어지고 플랜트 원가율도 2분기 대비 개선 전망
- 3분기 누적 신규수주 연결 기준 약 29조원으로 연간 가이던스 33.4조원의 87%
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