1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, 워시 '매파 발언'에 일제히 하락
- 뉴욕증시는 28일(현지시간) 케빈 워시 미국 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 매파적(통화긴축 선호) 발언들을 소화하면서 하락
- 이날 뉴욕증시에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 9.45포인트(0.02%) 하락한 53,559.99로 마쳤음
- 워시 의장이 이날 미 와이오밍주에서 열린 잭슨홀 경제 심포지엄에서 인플레이션에 대한 강한 경계감을 드러내면서 9월 기준금리 인상 가능성이 부각. 워시 의장은 기조연설을 통해 "우리의 책무 중 하나인 물가 안정 측면에서 볼 때, 관련 지표들이 더욱 우려스러운 상황"이라고 진단
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2) SK하닉 목표가 27% 뚝…내년 HBM 전망 어떻길래
- LS증권은 31일 SK하이닉스에 대해 고대역폭메모리(HBM) 성장에 대한 긍정적인 전망을 유지하면서도 공급자 간 경쟁 정상화와 HBM 수익성 전망 조정을 반영해 목표주가를 기존 330만원에서 240만원으로 27.3% 하향
- LS증권은 특히 2027년 HBM 영업이익률 전망을 기존 약 80%에서 60% 수준으로 낮췄음. 정 연구원은 “최근 산업 점검 결과 2027년 HBM 영업이익률은 2026년과 유사한 약 60% 수준이 유지될 것으로 파악한다”며 “HBM 영업이익률이 80%까지 상승하면 엔비디아가 매출총이익률(GPM) 75% 수준을 유지하기 위해 제품 가격을 추가 인상해야 하고, 이는 메모리 가격 상승으로 이미 압박받고 있는 빅테크 서버 예산과 범용(Conventional) D램 시장 확대를 제한할 수 있다”고 분석
- 이에 HBM 영업이익률 60% 안팎을 고객사와 메모리 공급자, 인공지능(AI) 투자 지속성을 함께 만족시키는 ‘골디락스(Goldilocks)’ 수준으로 판단. 다만 향후 수율 개선에 따른 원가 절감으로 HBM 이익률이 다시 상승할 가능성은 열어뒀음
3) 국제유가, 워시 '매파 발언'·호르무즈 통항 회복 기대에 하락
- 뉴욕상업거래소에서 10월 인도분 미국 서부텍사스산원유 선물은 전장 대비 0.16% 하락한 배럴당 83.40달러에 거래
- ICE선물거래소에서 10월 인도분 브렌트유 선물 종가는 배럴당 89.31달러로 전장보다 0.43% 하락
- 국제유가는 28일(현지시간) 호르무즈 해협을 통한 원유 수송이 회복될 것이란 기대가 이어진 가운데 케빈 워시 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 매파적(통화긴축 선호) 발언까지 더해지며 하락
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4) K뷰티 주문 폭증에 설비증설 속도전?ODM업계 투자 반년 새 ‘두 배’
- K뷰티 수출 호황이 화장품 제조·용기업계의 증설 경쟁으로 번지고 있음. 해외에서 급성장한 국내 브랜드들이 생산 대부분을 외부에 맡기면서 제조자개발생산(ODM)과 용기 업체로 주문이 몰린 영향
- 제조 공급망이 본격적인 투자 국면에 접어들었다는 분석이 나옴
- 30일 본지가 주요 화장품 관련 상장사 9곳의 반기보고서를 분석한 결과 코스맥스와 코스메카코리아, 펌텍코리아의 연결 기준 ‘건설중인 자산(construction in process)’은 지난해 말 1121억원에서 올해 6월 말 2278억원으로 103.2% 증가
#LG생활건강 #아모레퍼시픽 #한국콜마 #코스맥스 #코스메카코리아 #펌텍코리아
5) 美·加 관세전쟁에 K-배터리 '긴장'…품목 확대되면 현지 거점 불똥
- 31일 배터리 업계에 따르면 미국 정부는 지난달 20일(현지시각) 캐나다산 특정 상품을 상대로 부과한 최대 50% 관세 품목에서 배터리 셀과 양극재·동박 등 배터리 소재는 제외됨
- 당시 미국 정부는 캐나다 정부가 미국산 주류를 불합리하게 취급한다며 관세법 338조를 근거로 맥주·와인 등 주류와 유제품, 의류, 가구, 스포츠용품 등 200억 달러(약 27조 원) 규모의 캐나다산 제품에 50%의 관세를 부과
- 문제는 양국이 보복 관세를 부과하며 관세 품목을 확대하고 있다는 점. 마크 카니 캐나다 총리는 미국의 50% 관세에 맞서 다음 달 8일부터 철강과 유제품, 전자제품 등 200억 달러 규모의 미국산 제품에 보복 관세를 부과하기로 했음
#LG에너지솔루션 #포스코퓨처엠 #솔루스첨단소재
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 53,559.99 (-9.45p, -0.02%)
- S&P500 : 7,711.76 (-19.23p, -0.25%)
- 나스닥 : 26,402.42 (-138.93p, -0.52%)
- 영국 FTSE100 : 10,824.26 (+31.72p, +0.29%)
- 프랑스 CAC40 : 8,401.18 (+81.31p, +0.98%)
- 독일 DAX : 26,569.99 (+202.75p, +0.77%)
- 유로스톡스50 : 6,485.67 (+60.94p, +0.95%)
- 주요뉴스 및 시황
- SK하닉 목표가 27% 뚝…내년 HBM 전망 어떻길래
- 뉴욕상품거래소에서 12월물 금 선물가격은 전날 대비 134.10달러(-2.88%) 하락한 온스당 4,529.90달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 12.79bp 오른 4.360%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 5.80bp 오른 4.730%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.55% 오른 99.70를 기록
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3. Today 관심 레포트
- 삼성바이오로직스: 큰 성장을 위해서는 과감한 투자가 필요하다 (하나증권, BUY, 목표주가 205만원)
- 8/28일자 공시에 따른 유상증자 내용은 주주배정 후 실권주 일반공모로, 발행주식수 2,270,000주(증자비율 4.9%), 예정발행가 1,322,000원, 신주배정주식수 비율 0.039주. 총 예정모집액은 약 3조원
- 최근 7/17일에 결정한 스위스 PolyPeptide 그룹사 인수 목적으로 약 2.7억원, 6공장 증설 목적으로 약 0.3조원을 사용할 계획. 공시 후 시장 반응은 PolyPeptide 인수 예정 금액이었던 2.71조원 전액을 유상 증자로 조달하는 것에 의문을 갖고 있는 것으로 보임
- 차입이나 회사채는 무리해서 한꺼번에 확보하기 보다 전략적으로 필요할 때 활용할 수 있도록 여력을 남겨 두고, 어차피 미래에 한 번 이상의 유상증자가 필요할 것이라면 고금리 시기인 지금이 적기라는 회사의 설명은 일단 타당함
- 삼천리: 하반기 실적도 문제 없을 전망 (하나증권, BUY, 목표주가 16만원)
- 2분기 실적은 세전이익에서 일회성 영업보상금을 제외하면 특이사항이 없었음. 발전은 판가와 원가가 동시에 상승하고 있으나 성수기 가동률 상승을 감안하면 안정적인 실적이 유지될 수 있음
- 3분기부터 가스 가격 상승세가 본격화됨에 따라 매출도 재차 상승 국면으로 전환될 전망
- 판매량 감소에 따른 본업의 일시적인 부진을 2월 지분 인수를 완료한 성경식품의 연결 인식으로 만회하는 모습이다. 안정적 현금흐름을 기반으로 신규 사업을 확장하는 모습은 긍정적으로 볼 수 있음
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- DB손해보험: 배당 추정치 상향과 가시성 확보 (한화투자증권, BUY, 목표주가 26만원)
- DB손해보험은 2025년 2월 발표한 기업가치 제고 계획에 이어 Value up 2.0을 공시. 새로운 자본정책의 주요 내용은 (1)연결 기준의 목표 배당성향이 추가로 제시되고, 기존 대비 별도 기준의 목표 수준이 상향 되는 동시에 도달시점이 연장됨
- 또한 (2)자본비율과 배당가능이익을 주주환원의 적정성을 판단하는 지표로 제시했으며 (3)ROE 목표와 더 불어 신규 사업을 이행할 때 기준이 되는 원칙을 제시함
- 종합적으로 배당 추정치의 상향과 배당정책의 중기 가시성 제고, 더불어 단위 신계약비의 조절 및 underwriting 강화를 통한 적정 신계약 매출을 배수의 진으로 제시한 점을 긍정적으로 판단
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