사상 최대 규모 기업공개(IPO)에 성공한 스페이스X가 첫 회사채 발행에서도 표면적으로는 '흥행'을 한 듯 보였지만 주식시장과 달리 투자자들 시각이 다소 냉담했다고 블룸버그 통신이 24일(현지시간) 보도했다.
스페이스X는 이날 5년·7년·10년·20년·30년물 선순위 무담보채 5종으로 총 250억 달러(약 38조4천억원) 규모의 투자등급 회사채를 발행했다.
주문액은 850억∼900억 달러(약 130조6천억∼138조2천억원)에 달했다. 올해 미국 투자등급 채권 거래의 평균 청약배율인 발행액 대비 4배에는 다소 못 미쳤다.
여기에는 채권 투자자들의 경계심이 읽힌다. 구간은 만기가 가장 짧은, 즉 위험이 가장 낮은 단기물에 수요가 가장 집중되어서다.
10년물 금리는 같은 등급의 인텔보다 0.5%포인트 높게 책정됐다.
이번 채권 발행은 브릿지론 상환과 AI 확장 재원 마련을 위해 진행됐다. 데이터센터·컴퓨팅 하드웨어·전력 인프라에는 수백억 달러의 투자가 필요하다.
신용평가사 S&P 글로벌 레이팅스는 스페이스X가 2030년까지 현금 소진을 지속할 것으로 전망하며 신용등급 유지를 위해 투자 속도 조절이나 추가 유상증자도 가능하다고 봤다.
GW&K 인베스트먼트 매니지먼트의 브렛 코즐로우스키 포트폴리오 매니저는 "이것이 '일단 믿어보자'는 투자 스토리인지 묻는다면 그렇다고 생각한다"고 말했다.
IPO 이후 3거래일 연속 하락하던 스페이스X 주가는 이날 전일 대비 0.98%(1.51달러) 오른 156.11달러로 마감했다.
장중 165.50달러까지 오르기도 했으나 상승폭을 일부 반납했다. 공모가(135달러) 대비 15.6% 높은 수준이다. 시가총액은 2조500억 달러(약 3천149조원)를 기록했다.
(사진=연합뉴스)