Q. 지난 주말 앞으로 증시 상황에 커다란 변화를 줄 수 있는 세 가지 커다란 상황이 발생하지 않았습니까?
- 美 증시, 지난 주말 네 가지 대형 사건 발생
- 美-이란 2차 협상 결렬 속 휴전 기간은 연장
- 파월 소송 마무리, 다음달 15일 워시 체제 출범
- 엔비디아에 밀려 매각설까지 돌았던 인텔의 부활
- 트럼프, 백악관 출입기자 주최 만찬서 총기 사건
- 이번주 슈퍼위크, 중앙은행 회의와 M7 실적 발표
- 美 증시, 한국 증시에 이어 반도체의 슈퍼데이
- 반도체 1Q 실적, Super? Super? Super? Suprise!
Q. 올해 1분기 실적이 발표되면서 미국 증시도 반도체가 주도되고 있는데요. 필라델피아 반도체 지수 상승세가 무섭지 않습니까?
- 美 필라델피아반도체 지수, 연일 신기록 행진
- 18거래일 연속 사상 최장 상승, 언제까지 지속?
- 93년 통계작성 이후 가장 빨리 다섯자리대 진입
- 챗GPT와 삼성전자 감산 후 반도체 슈퍼 사이클
- 빙하기 나돌았던 25년 초 이후 상승세 가장 빨라
- GPU·메모리에 이어 CPU까지 재고 부족 시달려
- 엔비디아·삼전·SK닉스 이어 인텔까지 주가 폭등
“필라델피아반도체 지수의 끝, 아직도 안보인다”
Q. 모든 반도체 전문가들이 다시는 돌아오지 않을 것이라는 인텔이 화려하게 부활한 것을 모두가 놀라워하고 있지 않습니까?
-인텔, 올 1Q 실적 스텔스 어닝 서프라이즈 기록
- 스텔스 어닝 서프라이즈, 예상치 못한 깜짝 호실적
- 1Q 매출 136억 달러, 2Q 가이던스 138∽148억 달러
- 데이터센터의 실적 호전, 2Q 이익도 플러스 전환
- 올해 초까지 매각설 나돌았던 인텔, 화려한 부활?
- 무조건 인력부터 줄이기 성공, 10만명 내외로 축소
- 2025년까지 100억 달러 비용 줄이기, 올해 초 달성
- 누구의 공인가? 트럼프인가? 인텔인가? 논쟁 주목
Q. 작년 4분기 실적이 발표됐던 3개월 전에 상황을 감안하면 올해 1분기 마저 실적이 안 좋게 나타났을 경우 인텔이나 트럼프 정부에 치명타가 될 수 있었지 않았습니까?
-3개월 전, 관심 됐던 작년 4분기 인텔 실적 발표
- 인텔 주가, 1월 25일 17% 폭락해 트럼프 수모?
- 작년 4분기 실적보다 포워드 가이던스가 문제
- 차세대 핵신사업 14A의 앵커 투자자 찾지 못해
- 반도체 파운드리 사업의 핵심인 수율도 떨어져
- 트럼프 정부의 반도체 정책에 대한 실망 작용?
- 올해 1Q 실적까지 부진할 땐 매각설 구체화?
- 트럼프의 국가자본주의 대한 비판도 거세질 듯
Q. 이번에 인텔의 부활로 트럼프 정부의 반도체 재건 구상이 1차적으로 성공하는 것이 아닌가는 평가가 나오고 있지 않습니까?
- 트럼프, 집권 1기 중국에 맞춘 강경정책 추진
- 나바로 패러다임 근간, 중국을 적·공산당을 악
- 무역 초점, 中 제조업 2025 계획 대응에 소홀
- 바이든, 반도체 굴기 등 첨단기술 육성 정책
- 설러번 패러다임 근거, 美 기득권 십분 활용
- 中과의 격차, 다시 30년 이상으로 재확대 성공
- 트럼프, 바이든 정부의 반도체 굴기 정책 계승
- 칩스 보조금 활용, 인텔 중심 반도체 재건 구상
Q. 올해 1분기 인텔의 실적 개선이 중요한 것은 트럼프의 반도체 재건 구상을 바탕으로 AI의 퍼스트 무브 전략도 탄력을 받을 가능성 때문이지 않습니까?
- 시진핑, 23년 반도체에 이어 AI+행동계획 발표
- 인식형 AI·생성형 AI·피지털 AI 순으로 고도화
- 피지컬 AI 시장에 기하급수적 확장 주도적 위치
- 각국, 中에 따라가지 않으면 뒤쳐진다 위기의식
- 첨단기술 전쟁, 이기적 게임보다는 공생적 게임
- 공멸보다 공생, 신산업 탄생과 인류공영에 발전
- 트럼프, 취임 초 행정명령으로 맨해튼 프로젝트
Q. 경제공부하고 가지요? 트럼프 대통령이 마이클 버리가 AI 위기론을 제기했을 당시 서명했던 맨해튼 프로젝트라는 것인 무엇을 의미하는지 말씀해 주시지요.
- 트럼프, 취임 후 양대 프로젝트 근거 정책 추진
- 마이런 프로젝트, 관세 이어 환율 추진 시나리오
- 프로젝트 2025, 연준 폐지·개선·장악 시나리오
- 얼마나 성공했느냐 여부, 1년도 못돼 실패 평가
- 마이런 프로젝트, 수입물가 상승 등으로 경제 고통
- 프로젝트 2025, 연준 흔들었으나 DOGE 조기 폐지
- 그 만회와 대체 방안으로 맨해튼 프로젝트 서명
- 맨해튼 프로젝트, 1941년 루즈벨트의 핵개발 승인
Q. 최근에 아르미테스 2호가 무사히 귀환한 것을 계기로 맨해튼 프로젝트가 다시 주목을 받고 있지 않습니까?
- 2차 대전 후 미국 경제, 전리품으로 고도성장
- 소련과의 우주 전쟁, 루나 6호가 달 먼저 착륙
- 무인이긴 하지만 美으로서는 충격적 일로 파장
- 국가 과학자원 총동원령, 아폴로 프로젝트 추진
- 1969년, 첫 유인으로 아폴로가 달 표면에 착륙
- 아르테미스 2호 귀환, 中과 우주항공 경쟁 본격
- 맨해튼 프로젝트, 차세대 첨단기술 전쟁 주도
- 주가, 반도체와 AI 이어 우주항공에서 불붙나?
지금까지 한국경제신문사의 한상춘 논설위원이었습니다