● 핵심 포인트
[조상현 현대자산운용 본부장]
- 미국·이란 전쟁으로 인해 코스피 지수가 5% 넘게 조정받고 있으며, 코스닥 또한 2% 이상의 하락세를 보이고 있음.
- 조상현 현대자산운용 본부장은 갑작스러운 충격과 이란의 보복 공격이 시장의 불안을 초래했다고 분석함. 최근 급격히 상승한 한국 증시에 대해 차익 실현의 기회가 되었고, 외국인 투자자들은 4조 원 이상을 순매도했으나 개인 투자자들이 이를 흡수함.
- 조 본부장은 하락을 이용한 분할 매수를 권장하며, 반도체 투톱(SK하이닉스와 삼성전자)의 장기적 강세는 지속될 것이라 전망함. 외국인 투자자의 매도세가 이어지며 선물 시장에서의 변화도 주목해야 하며, 최대 15%까지의 조정이 발생할 경우 외국인 자금 유입 가능성을 제기함.
- 이란 사태로 인해 석유화학 및 방산주가 상승했으며, 이러한 순환매 장세에 대응하기 위해 조선, 방산, 원자력 분야에 관심을 가질 것을 추천함.
- 국제유가의 변동성에 대해 신중한 접근을 강조하며, 과도한 가격 변동에 대비한 투자 전략을 제안함.
- 원/달러 환율은 심리적 저항선이 있으나 정부의 개입 가능성도 크며, 1500원 돌파는 어려울 것이라는 의견을 제시함.
- 반도체 수요와 공급 문제는 단기적 이슈가 아니며, AI 발전에 따른 장기적 수요 증가를 긍정적으로 평가함.
- 원자력 발전은 AI 전력 수요 충족과 수출 가능성 덕분에 지속적인 관심이 필요하다고 봄.
- 증권 업종은 이익 개선이 이어지고 있어 매수 기회로 보며, 보험 업종은 정책 기대감으로 인한 주가 상승 여력이 남아있다고 분석함.
- 은행 업종은 주주환원 기대감과 함께 밸류에이션 측면에서 매력적이며, 지주사는 자체 사업의 성과에 주목할 필요가 있음.
- 중국의 ESS 배터리 수입 금지 조치로 한국 배터리의 반사이익이 기대되며, 2차 전지 기업의 실적 회복에 따라 매수 기회로 활용할 수 있음.
- 코스닥 시장은 코스피에 비해 덜 올랐다는 점에서 상대적 강세가 예상되나, 특정 지수 도달보다는 선별적 투자를 권고함.
- 3월 시장은 지수의 일시적 조정 속에서 순환매 장세가 이어질 것이며, 1분기 실적 발표가 향후 전략 수립에 중요한 역할을 할 것으로 전망됨.
●[전략적 투자] "조정폭 확대시 외국인 재유입...코스닥은 선별적 투자"
미국과 이란의 전쟁으로 인해 한국 증시가 큰 영향을 받고 있다. 코스피 지수는 5% 넘게 조정받으며 매도 사이드카가 발동되었고, 코스닥도 2% 이상 하락했다. 전문가들은 예상치 못한 충격과 이란의 보복 공격이 시장의 불안을 초래했다고 분석했다. 특히 기록적인 상승률을 보인 한국 증시는 차익 실현의 기회를 맞이했고, 외국인 투자자들은 4조 원 이상을 순매도했지만 개인 투자자들이 이를 흡수했다. 전문가들은 하락을 이용해 분할 매수를 권장하며, 반도체 투톱인 SK하이닉스와 삼성전자의 장기적 강세가 지속될 것으로 전망했다.
외국인 투자자의 매도세가 이어지는 가운데, 선물 시장에서의 변화를 주목해야 한다. 최대 15%까지의 조정이 발생할 경우 외국인 자금 유입 가능성이 제기된다. 이란 사태로 인해 석유화학주와 방산주가 상승했으며, 이에 대응하기 위해 조선, 방산, 원자력 분야에 관심을 가질 것을 추천한다. 국제유가의 변동성에 대해서는 신중한 접근을 강조하며, 과도한 가격 변동에 대비한 투자 전략을 제안했다.
원/달러 환율은 심리적 저항선이 있으나 정부의 개입 가능성도 커 1500원 돌파는 어려울 것으로 보인다. 반도체 수요와 공급 문제는 단기적 이슈가 아니며, AI 발전에 따른 장기적 수요 증가를 긍정적으로 평가했다. 원자력 발전은 AI 전력 수요 충족과 수출 가능성 덕분에 지속적인 관심이 필요하다. 증권 업종은 이익 개선이 이어지고 있어 매수 기회로 보며, 보험 업종은 정책 기대감으로 인한 주가 상승 여력이 남아있다고 분석했다.
은행 업종은 주주환원 기대감과 함께 밸류에이션 측면에서 매력적이며, 지주사는 자체 사업의 성과에 주목할 필요가 있다. 중국의 ESS 배터리 수입 금지 조치로 한국 배터리의 반사이익이 기대되며, 2차 전지 기업의 실적 회복에 따라 매수 기회로 활용할 수 있다. 코스닥 시장은 코스피에 비해 덜 올랐다는 점에서 상대적 강세가 예상되나, 특정 지수 도달보다는 선별적 투자를 권고한다. 3월 시장은 지수의 일시적 조정 속에서 순환매 장세가 이어질 것이며, 1분기 실적 발표가 향후 전략 수립에 중요한 역할을 할 것으로 전망된다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.