1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, 엔비디아 실적 기대 선반영…강세 마감
- 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 AI 및 반도체 관련주가 탄력을 받아. 하이퍼스케일러들의 AI 설비투자를 둘러싸고 회의론이 커지고 있지만 기술주의 저가 매력이 부각된 것으로 보여
- 앤트로픽이 전날 소프트웨어 기업들과 공존을 모색하는 업데이트를 발표한 뒤 AI 침공에 대한 불안감이 누그러지면서 저가 매수세가 주가를 밀어 올리고 있어. 앤트로픽발(發) 투매에 휩쓸렸던 세일즈포스는 실적 발표를 앞두고 3.41% 상승. 서비스나우도 1.71%, 어도비도 1% 올라
- 25일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 307.65포인트(0.63%) 오른 49,482.15에 거래를 마감. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 56.06포인트(0.81%) 상승한 6,946.13, 나스닥종합지수는 288.40포인트(1.26%) 뛴 23,152.08에 장을 마감
2) 엔비디아, 역대급 실적…"수요 기하급수적 증가"
- 엔비디아는 25일(현지 시간) 2026회계연도 4분기에 매출 681억3000만달러, 주당순이익(EPS) 1.62달러를 기록했다고 발표. 매출과 EPS는 컨센서스(매출 659억1000만달러, EPS 1.5달러)를 웃돌아. 전년 동기 대비 증가율은 매출이 73%, EPS는 82%
- 사업부별로는 데이터센터 부문에서 623억1000만달러의 매출을 기록, 컨센서스(603억6000만달러)를 상회. 하지만 게임(373억달러), 자동차(60억달러) 등은 시장 기대치(각각 401억달러, 62억달러)를 소폭 밑돌아
- 엔비디아는 "그레이스 블랙웰 AI 가속기는 토큰 당 비용을 획기적으로 낮추며 추론 분야의 선두주자로 자리잡았다"며 "베라 루빈은 리더십을 강화할 것"이라고 밝혀. 이어 "에이전트 AI를 도입하는 기업이 급증하고 있고 고객사는 AI 컴퓨팅에 투자하기 위해 경쟁을 벌이고 있다"며 "AI 가속기는 AI 산업 혁명과 미래 성장을 이끄는 핵심 요소"라고 평가
3) [뉴욕유가] 美 원유 재고 예상치 대폭 상회…WTI 0.3%↓
- 25일(미국 동부시간) 뉴욕상업거래소에서 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 0.21달러(0.32%) 밀린 배럴당 65.42달러에 거래
- 미국 에너지정보청(EIA)은 지난 20일까지 상업용 원유 재고가 1천598만배럴 급증했다고 발표. 시장 예상치 180만배럴 증가를 대폭 상회
- 석유수출국기구(OPEC)와 주요 산유국의 협의체인 OPEC 플러스(+)가 4월부터 증산 재개를 검토한다는 소식도 유가에 부담. 외신은 OPEC+가 4월부터 하루 13만7천배럴의 증산을 검토할 가능성이 크다고 전해. OPEC+는 3월 1일 회의를 개최
4) 국토부, 소규모 정비사업 문턱 낮춘다…"주택공급 촉진"
- 국토교통부는 '빈집·소규모주택 정비에 관한 특례법'(소규모주택정비법)과 하위법령 개정안이 오는 27일부터 시행된다고 25일 밝혀. 소규모주택정비사업은 대규모 재개발·재건축이 어려운 노후·저층지역을 소규모(1만㎡ 미만)로 신속히 정비하는 사업. 자율주택정비·가로주택정비·소규모재개발·소규모재건축 네 가지 유형으로 구분. 이번 개정은 조합설립 동의율 등 사업요건 완화와 임대주택 인수가격 상향 등 사업성 개선을 위해 추진
- 구체적으로 소규모주택정비사업의 진입 문턱을 낮추기 위해 가로주택정비·소규모재건축·소규모재개발의 동의율을 각각 5%p씩 완화. 아울러 토지등소유자 규모와 상관없이 전원 합의를 요구하던 자율주택정비사업의 주민합의체 동의요건을 토지등소유자가 5명을 초과하는 경우에는 토지등소유자의 80% 이상으로 완화
- 또한 사업시행자가 공급하는 임대주택 인수가격 기준을 '표준건축비'에서 '기본형건축비'의 80% 수준(표준건축비의 약 1.4배)으로 상향. 그동안 표준건축비는 고시 이후 3년마다 타당성을 재검토하고 있어 공사비 상승 반영에 한계. '경사지에 있는 가로구역'으로 한정된 건폐율 특례를 '사업 전체 구역'으로 확대 적용해 건폐율 특례 요건도 완화
#대우건설 #KCC #삼표시멘트 #삼성물산 #엔알비
5) 하이닉스, 용인 반도체공장에 21조원 투자집행…내년 2월 클린룸 오픈
- 하이닉스는 25일 이사회를 열어 다음달부터 오는 2030년 말까지 용인 반도체 클러스터 1기 팹(반도체 공장)에 신규 시설 투자비 21조6천억원을 추가로 집행하는 방안을 의결했다고 밝혀. 하이닉스는 현재 경기 용인시 처인구 일반 산업단지에 반도체 공장 4개를 짓는 계획을 추진. 이중 1기 팹은 1단계 골조(뼈대) 공사를 마치고 현재 클린룸(청정실) 1개를 우선 조성 중. 여기에 이번 추가 투자를 통해 2단계 골조 공사와 나머지 클린룸 5개 조성에도 착수하겠다는 것
- 하이닉스가 용인 1기 팹 건설에 투입하는 금액은 기존 시설 투자비 9조4천억원에서 21조6천억원을 더한 약 31조원으로 늘어. 여기에 고가의 반도체 장비 구매비 수십조원을 추가하면 반도체 공장 1개에 들어가는 총 투자비가 100조원을 훌쩍 넘을 전망
- 하이닉스가 용인에 짓기로 한 반도체 공장 4개 중 1기 팹을 제외한 나머지 3개는 현재 부지 조성 공사를 진행 중인 상태. 앞으로 하이닉스가 용인 산단에 추가 투자해야 하는 규모가 수백조원에 이를 것이라는 얘기
#삼성전자 #SK하이닉스 #삼성전기 #SK스퀘어 #두산
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 49482.15 (+307.65p, 0.63%)
- S&P500 : 6946.13 (+56.06p, 0.81%)
- 나스닥 : 23152.08 (+288.4p, 1.26%)
- 영국 FTSE100 : 10806.41 (+125.82p, 1.18%)
- 프랑스 CAC40 : 8559.07 (+39.86p, 0.47%)
- 독일 DAX : 25175.94 (+189.69p, 0.76%)
- 유로스톡스50 : 6173.32 (+56.72p, 0.93%)
- 주요뉴스 및 시황
- 뉴욕증시, 엔비디아 실적 기대 선반영…강세 마감
- 뉴욕상품거래소에서 2월물 금 선물가격은 전날 대비 49.9달러(+0.96%) 상승한 온스당 5,226.20달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 2.1bp 오른 3.477%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 2.5bp 오른 4.058%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.13% 내린 97.77을 기록
3. Today 관심 레포트
- 원익IPS: 전례없는 업사이클, 밸류에이션 확장 예상 (메리츠증권, BUY, 목표주가 14만원)
- 4Q25 Review: 컨센서스 하회
- 2026E Preview: 메모리 투자 확대 + 파운드리 투자 재개
- 포스코퓨처엠: 다가오는 음극재 모멘텀을 기대 (다올투자증권, BUY, 목표주가 37만원)
- 3월 음극재 모멘텀을 기대
- 미국의 중국산 1)ESS 수입 금지법안 발의 2)음극재 반덤핑 최종 판결 임박 3)리튬 가격 반등추세를 종합적으로 반영해 투자의견 BUY를 유지, 적정주가는 37만원으로 상향함. 정책 확정시점의 변동성을 감안해 적정주가는 EPS에서 BPS를 기반으로 한 PBR 밸류에이션으로 전환. 밸류에이션은 2027년 BPS에 적정 PBR 8배를 적용
- 엔씨소프트: 신작 성과, IP파워 부각, 자사주 소각까지 (NH투자증권, BUY, 목표주가 33만원)
- 댓글은 20대가 달지만, 게임은 돈 있는 40대가 함
- 정상화되고 있는 엔씨소프트의 실적