[이진명 신한투자증권 수석 연구원]
● 핵심 포인트
- 2차 전지 관련주는 ESS 수요 급증 기대감으로 반등 중이며, 전기차 캐즘 및 LG에너지솔루션과 포드 모터 계약 취소 등으로 인해 전기차 수요 둔화 우려가 있음.
- 미국 내 전기차 보조금 종료로 전기차 판매 감소가 예상되며, 이에 따라 미국 비중이 높은 2차 전지 업체들에 단기적 수요 감소가 발생할 가능성이 큼.
- 내년부터 중국산 소재 비중 제한(MACR)으로 국내 기업들이 반사이익을 얻을 것으로 기대됨.
- ESS 수요는 미국에서 폭발적으로 증가하고 있으며, LG에너지솔루션과 삼성SDI 등이 미국 내 생산 능력 확장 계획 중임.
- 테슬라의 4680 배터리와 삼성SDI의 전고체 배터리 양산 계획이 주목받고 있으며, 이는 새로운 시장 변화를 이끌 잠재력을 가지고 있음.
- 2차 전지 업종에서 LG에너지솔루션과 삼성SDI가 톱픽으로 제시되었으며, 리튬 가격 강세는 소재 업체들에게 긍정적 신호로 해석됨.
- 화학 업종은 지난 4년간 다운사이클을 겪었으며, 이는 고유가, 글로벌 수요 둔화, 중국 중심 증설 등의 요인이 원인임.
- 구조조정은 내년부터 본격화될 예정이며, 유가 하락과 천연가스 강세로 한국 업체들의 원가 경쟁력이 높아질 가능성 있음.
- 미중 갈등 완화와 중국의 추가 부양책이 수요 개선을 이끌 수 있으며, LG화학과 롯데케미칼이 턴어라운드 관점에서 톱픽으로 제시됨.
● "2차전지 'LG엔솔·삼성SDI', 화학 'LG화학·롯데케미칼' 톱픽"
2차 전지 관련주는 ESS 수요 급증 기대감으로 반등을 시도하고 있지만 전기차 캐즘 및 LG에너지솔루션과 포드 모터 계약 취소 등으로 전기차 수요 둔화 우려가 여전한 상황이다. 전문가들은 미국 내 전기차 보조금 종료로 전기차 판매 감소가 예상되어 미국 비중이 높은 2차 전지 업체들에 단기적 수요 감소가 발생할 가능성이 크다고 분석했다. 그러나 내년부터 중국산 소재 비중 제한(MACR)으로 국내 기업들이 반사이익을 얻을 것으로 기대된다.
미국에서의 ESS 수요는 폭발적으로 증가하고 있으며, LG에너지솔루션과 삼성SDI 등은 미국 내 생산 능력 확장을 계획 중이다. 또한 테슬라의 4680 배터리와 삼성SDI의 전고체 배터리 양산 계획이 주목받고 있다. 전문가들은 이들 기술이 새로운 시장 변화를 이끌 잠재력을 가지고 있다고 평가했다.
2차 전지 업종에서 LG에너지솔루션과 삼성SDI가 톱픽으로 제시되었고, 리튬 가격 강세는 소재 업체들에게 긍정적 신호로 해석된다. 한편, 화학 업종은 지난 4년간 다운사이클을 겪었으며, 이는 고유가, 글로벌 수요 둔화, 중국 중심 증설 등이 원인으로 꼽힌다.
구조조정은 내년부터 본격화될 예정이며, 유가 하락과 천연가스 강세로 한국 업체들의 원가 경쟁력이 높아질 가능성이 크다. 미중 갈등 완화와 중국의 추가 부양책이 수요 개선을 이끌 수 있으며, LG화학과 롯데케미칼이 턴어라운드 관점에서 톱픽으로 제시되었다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.