[김지현 다올투자증권 연구원]
● 핵심 포인트
- 최근 코스피 지수의 변동성은 경제 지표 발표 중단 및 유동성 문제 등으로 인한 단기자금시장 경색이 원인이며, 이러한 문제는 12월부터 점차 해결될 전망임.
- 외국인은 반도체 업종에서 대량 매도했으나, 기관은 순매수를 기록했으며 특히 연기금의 유입이 눈에 띔; 반도체 시총 상위주에 대해 추가 매수 가능성 있음.
- 환율은 미국의 금리 동결과 엔비디아 실적 발표 등의 영향을 받아 상승세를 보이고 있으며, 12월 북클로징을 앞둔 수익 확정 움직임도 관찰됨.
- AI 산업의 중심이 구글로 이동함에 따라 구글 밸류체인 종목들이 상승세를 보이는 반면, 엔비디아와 경쟁 관계인 기업들이 약세를 보임.
- 삼성전자는 구글 TPU 메모리 공급 사실이 부각되며 SK하이닉스 대비 주가 상승세가 두드러짐; 두 기업의 밸류체인 간 변동성으로 순환매 흐름이 계속될 전망.
- 누리호 4차 발사 성공으로 우주항공 관련주가 단기 상승 후 안정적 수익성을 위한 계약 확보가 중요해질 예정임.
- 트럼프 대통령의 발언으로 대형 원자력 발전에 대한 관심이 높아지며 원전 관련 주식들이 주목받고 있으나, 매크로 여건의 완화가 필요함.
- LS ELECTRIC은 북미에서 초고압 변압기 사업 수주로 상승세를 유지하고 있으며, 반도체와 AI 데이터센터로의 온기 확산을 통한 순환매 장세가 이어질 것으로 예상됨.
- 중국의 공급 감산과 정책 변화로 인해 리튬 가격 상승이 관측되며, 이는 국내 2차 전지 기업들에게 긍정적 영향을 미칠 가능성이 큼.
- NAVER는 가상자산 거래와 결제 서비스 통합을 목표로 두나무와의 합병 이슈가 주목받고 있으며, 반도체 업종 또한 내년 이익 추정치 상향이 유효하다고 평가됨.
● "반도체에서 데이터센터로 온기 확산...순환매 장세 전망"
최근 코스피 지수의 변동성은 경제 지표 발표 중단과 유동성 문제로 인한 단기자금시장 경색의 결과로 해석된다. 전문가들은 이러한 문제가 12월부터 점진적으로 해결될 것으로 예상한다. 외국인은 반도체 업종에서 대량 매도했지만, 기관은 순매수를 기록했으며 특히 연기금의 유입이 두드러졌다. 이에 따라 반도체 시총 상위주에 대한 추가 매수 가능성이 제기되고 있다.
환율은 미국의 금리 동결 가능성과 엔비디아 실적 발표 등의 영향을 받으며 상승세를 보였다. 그러나 전문가들은 12월 북클로징을 앞두고 코스피에서 수익을 확정하려는 움직임이 일부 관찰된다고 분석했다. AI 산업의 중심이 구글로 이동하면서 구글 밸류체인 종목들이 상승세를 보인 반면, 엔비디아와 경쟁 관계에 있는 기업들은 약세를 면치 못했다.
삼성전자는 구글 TPU 메모리 공급 사실이 부각되며 SK하이닉스 대비 주가 상승세가 두드러졌다. 전문가들은 두 기업의 밸류체인 간 변동성으로 인해 순환매 흐름이 계속될 것으로 전망했다. 누리호 4차 발사 성공으로 우주항공 관련주가 단기 상승세를 보였지만, 안정적인 수익성을 위한 계약 확보가 향후 주가에 중요한 변수로 작용할 전망이다.
또한, 트럼프 대통령의 발언으로 대형 원자력 발전에 대한 관심이 높아지며 원전 관련 주식들이 주목받았다. 전문가들은 매크로 여건이 개선되면 원전주가 다시 주도주가 될 가능성이 있다고 평가했다. LS ELECTRIC은 북미에서 초고압 변압기 사업 수주로 상승세를 유지하고 있으며, 반도체와 AI 데이터센터로의 온기 확산을 통해 순환매 장세가 이어질 것으로 예상된다.
중국의 공급 감산과 정책 변화로 인해 리튬 가격이 상승하며 국내 2차 전지 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 크다. 마지막으로, NAVER는 가상자산 거래와 결제 서비스를 통합하기 위해 두나무와의 합병 이슈가 주목받고 있으며, 반도체 업종 또한 내년 이익 추정치 상향이 유효하다는 평가를 받았다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
