● 핵심 포인트
[목대균 KCGI자산운용 대표]
- JP모간이 코스피가 내년에 5천에 이어 6천선 도달이 가능하다고 전망한 가운데 목대균 KCGI자산운용 대표는 현재 시장이 대체로 긍정적이며 AI 반도체 슈퍼사이클 및 한국 증시 지배구조 개선 기대가 유효하다고 평가함.
- 한국 증시의 밸류에이션이 P/E 역사적 관점에서 부담이 크지 않으며, 반도체 영업이익 성장률이 코스피 상승을 견인할 것이라 분석됨. 지배구조 개선과 주주 환원율 증가가 외국인 매수세 유입에 기여할 것이며, 증권·금융주에 관심을 가질 것을 권장함
- 한미 정상회담 결과에 따라 자동차와 조선 섹터가 수혜를 입을 가능성 있으며, SK하이닉스의 실적 발표로 AI 인프라 투자 지속에 대한 기대감이 커지고 있음.
- 반도체 슈퍼사이클이 2027년까지 이어질 것으로 예상되며 삼성전자와 SK하이닉스를 포트폴리오에 포함하는 것이 유리하다고 조언함. 2차 전지의 경우 중국 규제에 따른 반등이 나타나며 ESS가 새로운 성장 동력으로 주목받고 있으나, 실적 개선을 기다리는 자세가 필요함. 석유화학 산업의 경우 공급 과잉 문제 해결과 원가경쟁력 회복이 긍정적 요소이지만, 장기 성장은 아직 이르다는 평가를 받음.
- 조선업종과 원전 관련 기업들이 미국의 정책 변화에 따라 수혜를 받을 가능성이 크며, 특히 두산에너빌리티가 주목됨. 코스닥보다 코스피 중심의 상승세가 기대되며, 반도체, 전력기기, 조선, 방산 업종에 집중할 것을 추천함.
- 조정 시 진입 기회를 활용해 반도체와 연관된 종목들로 포트폴리오를 구성하는 전략이 유효하다고 판단함.
● [전략적 투자] "내년에 코스피 6천 가능"..."반도체 슈퍼사이클·지배구조 개선에 주목"
JP모간이 내년에 코스피가 5천에 이어 6천선까지 도달할 수 있다고 깜짝 전망을 제시했다.
목대균 KCGI자산운용 대표는 현재 시장이 대체로 긍정적이며 AI 반도체 슈퍼사이클 및 한국 증시 지배구조 개선 기대가 유효하다고 평가합니다. 한국 증시의 밸류에이션이 역사적 관점에서 부담이 크지 않으며, 반도체 영업이익 성장률이 코스피 상승을 견인할 것이라 분석됩니다. 지배구조 개선과 주주 환원율 증가가 외국인 매수세 유입에 기여할 것이며, 증권·금융주에 관심을 가질 것을 권장합니다.
한미 정상회담 결과에 따라 자동차와 조선 섹터가 수혜를 입을 가능성 있으며, SK하이닉스의 실적 발표로 AI 인프라 투자 지속에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 반도체 슈퍼사이클이 2027년까지 이어질 것으로 예상되며 삼성전자와 SK하이닉스를 포트폴리오에 포함하는 것이 유리하다고 조언합니다.
2차 전지의 경우 중국 규제에 따른 반등이 나타나며 ESS가 새로운 성장 동력으로 주목받고 있으나, 실적 개선을 기다리는 자세가 필요합니다. 석유화학 산업의 경우 공급 과잉 문제 해결과 원가경쟁력 회복이 긍정적 요소이지만, 장기 성장은 아직 이르다는 평가를 받습니다. 조선업종과 원전 관련 기업들이 미국의 정책 변화에 따라 수혜를 받을 가능성이 크며, 특히 두산에너빌리티가 주목됩니다. 코스닥보다 코스피 중심의 상승세가 기대되며, 반도체, 전력기기, 조선, 방산 업종에 집중할 것을 추천합니다.
조정 시 진입 기회를 활용해 반도체와 연관된 종목들로 포트폴리오를 구성하는 전략이 유효하다고 판단합니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.