1. 증시 중요 뉴스
1) 뉴욕증시, 완만한 PPI에 저가 매수…강보합 마감
- 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강보합으로 마감. 미국 5월 도매 물가 지표가 예상치를 밑돌며 양호하게 나타나자 금리인하 기대감이 강해졌고 저가 매수세에 힘이 붙어.
- 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 장 마감 무렵 다우존스30산업평균지수는 전장보다 101.85포인트(0.24%) 상승한 42,967.62에 거래를 마감.
- 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 23.02포인트(0.38%) 오른 6,045.26, 나스닥종합지수는 46.61포인트(0.24%) 상승한 19,662.48에 장을 마쳐
2) 행동주의보다 한수위…'주주관여펀드' 온다
- 주주 행동주의(activism·액티비즘) 펀드 시대가 저물고, 그 자리를 주주 관여(engagement·인게이지먼트) 펀드가 채우고 있어. 상법 개정으로 소액주주 보호 기류가 확대되면서 국내에서도 주주관여펀드 움직임이 활발해질 것으로 보여.
- 상장기업 경영진은 외부 펀드라는 이유로 마냥 경계하기보다 기업가치 제고를 위한 전략적 동반자 관점에서 해당 펀드와 소통 채널을 제도화할 필요성이 커져. 일본 자본시장에서는 이미 다양한 기업과 주주관여펀드 간 협력이 보편화된 상황.
- 기존 행동주의펀드가 적대적 공격자로 비친 것과 달리 이런 주주관여펀드는 장기적 성장을 추구하는 조력자 역할에 더 방점을 두고 있어. 가쿠 이치로 보스턴컨설팅그룹(BCG) 아시아태평양·일본 PIPE(Principal Investors·Private Equity) 총괄은 "경영진을 무작정 공격하기보다 대화를 원하는 주주관여펀드가 일본을 넘어 한국에서도 조만간 더 많이 등장할 것"이라고 말해
3) 중동 주시 속 전날 급등 소폭 되돌림…WTI 0.2%↓
- 뉴욕 유가는 소폭 하락. 중동의 지정학적 위험에 따른 전날 급등분을 약간 되돌리는 장세가 나타났지만 관련 우려는 지속.
- 12일(미국 동부시간) 뉴욕상업거래소에서 7월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 0.11달러(0.16%) 내린 배럴당 68.04달러에 거래를 마감.
- 글로벌 벤치마크인 브렌트유 8월 인도분 가격은 전장 대비 0.41달러(0.59%) 하락한 69.36달러에 마감. 두 유종은 전날 미국 정부가 이라크 주재 미국 대사관에서 대피할 준비를 하고 있다는 외신 보도로 인해 각각 4% 넘게 뛰어오른 바 있어.
4) 대형마트, 규제 리스크에 '된서리'…증권가 '줍줍' 기회란 이유
- 이마트와 롯데쇼핑 등 대형마트 관련 기업 주가가 된서리를 맞아. 여당이 된 더불어민주당이 소상공인 보호 목적으로 도입된 대형마트 의무휴업 규제를 강화하는 입법을 추진하고 있기 때문.
- 새 정부의 경기 부양 수혜 기대로 상승세를 탔던 주가는 이후 지지부진한 흐름을 이어가. 그러나 여의도 증권가에선 최근의 주가 하락을 저가 매수 기회로 활용하라는 조언이 나와.
- 의무휴업 규제가 강화되더라도 대형마트 관련 기업 실적에 큰 영향을 미치지 못할 가능성이 높고, 홈플러스 점포 대규모 폐점 사태에 따른 경쟁사 반사이익이 더 크다는 논리.
#이마트 #롯데쇼핑 #BGF리테일 #신세계 #롯데하이마트
5) 미 오디션 프로그램 뒤집어놓은 현대차 로봇개…K팝식 '칼군무'에 환호
- 현대차그룹 계열사 보스턴 다이내믹스의 사족보행 로봇개 '스팟'이 미국 예능 프로그램 '아메리카 갓 탤런트'에 출연해 '칼군무'를 선보이며 화제의 중심으로 떠올라.
- 11일 아메리카 갓 탤런트 공식 유튜브에는 ‘다이내믹스가 로봇 댄싱으로 새 역사를 쓰다'라는 제목으로 스팟 5대가 함께 춤을 추는 영상이 게재.
- 영상을 보면, 무대에 오른 스팟 5대는 퀸의 '돈 스탑 미 나우'(Don't Stop Me Now) 음악에 맞춰 일제히 춤을 추기 시작. 스팟은 아이돌 그룹처럼 함께 모였다가 퍼지기도 하고, 몸을 좌우로 흔들며 군무를 펼쳐.
#LIG넥스원 #레인보우로보틱스 #로보티즈 #고영 #유일로보틱스
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 42967.62 (+101.85p, 0.24%)
- S&P500 : 6045.26 (+23.02p, 0.38%)
- 나스닥 : 19662.48 (+46.61p, 0.24%)
- 영국 FTSE100 : 8884.92 (+20.57p, 0.23%)
- 프랑스 CAC40 : 7765.11 (-10.79p, -0.14%)
- 독일 DAX : 23771.45 (-177.45p, -0.74%)
- 유로스톡스50 : 5360.82 (-32.33p, -0.6%)
- 주요뉴스 및 시황
- 뉴욕증시, 완만한 PPI에 저가 매수…강보합 마감
- 뉴욕상품거래소에서 6월물 금 선물가격은 전날 대비 58.7달러(+1.75%) 상승한 온스당 3,402.40달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 3.3bp 내린 3.912%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 4.9bp 내린 4.365%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.71% 내린 97.9을 기록
3. Today 관심 레포트
- 풍산 : 단기 주가급등 불구, 여전히 저평가 영역 (NH투자증권, BUY, 목표주가 11.5만원)
- 풍산에 대해 투자 의견 Buy 유지하고 목표주가를 115,000원으로 기존 대비 25% 상향. 이는 방산부문의 가치평가에 있어 적용하던 할인율을 축소했기 때문. 같은 기간 구리 가격 이 크게 변하지 않았던 점을 고려하면(0.5% 하락) 최근 3거래일간 주가 급등 (+33%)은 그동안 저평가 받아왔던 방산부문 가치에 대한 리레이팅이라고 판단
- 풍산은 국내 유일의 탄약 생산업체로 소구경부터 대구경까지 다양한 탄약을 생산하고 있음. 글로벌 탄약 수요 급증으로 방산부문 실적 성장 지속되면서 ‘24년 사상 최대 실적을 기록했으며, 올해도 성장 지속 전망. 풍산을 제외한 국내 주요 5 개 방위산업주 12개월 선행 평균 PER 약 30배에 거래 중인 반면 풍산은 9? 10배 수준에 거래 중
- 2분기 영업이익 1,030억원(-36.2% y-y, +47.5% q-q) 전망. 기저효과로 전년 비 이익 감소 예상되나, 방산 수출 증가로 전분기대비로는 증가 예상. 신동부문 판매가에 적용되는 구리가격(LME 구리 가격 1개월 후행) 2분기 평균 9,454달 러로 전분기비 2.6% 상승한 점을 고려하면 2분기 신동부문 마진은 전분기 (2.5%)보다 상승할 것으로 전망.
- 코스맥스 : 동남아가 만드는 주가 업사이드 (신한투자증권, BUY, 목표주가 29만원)
- 6월 9~11일 인도네시아 생산법인 투어 및 애널리스트 간담회 통해 동남 아시아 내 성장여력 확인하는 기회 공유. 최근 동남아시아 내 로컬 고객사를 대상으로 인도네시아와 태국법인이 매출 고성장 추세 보이며 순이익 기여 높이는 중. 여기에 2027년 미국법인 영업적자 해소 시 동사의 2027 년 이익 추정치는 기존 대비 10% 이상 상향. 업종 내 최선호주 유지
- 인도네시아법인 2024년 매출 1,132억원, 2025년 예상매출 1,511억원 전 망. 액상립스틱 통한 고성장 지속 이후 쿠션, 세럼 등으로 카테고리 성장 지속. 2026년 10월 이후 인도네시아로 수입, 유통되는 모든 화장품에 할랄 인증 표기 의무화. 선제적인 대응으로 관련한 수혜 부각될 전망
- ODM 범주를 넘어 OBM 영역을 터치함으로써 현지 고객의 니즈를 충족시켜주기 위한 노력 지속 중. 현지 최대 미디어그룹 EMTEK, 유통그룹 MAP, 제약사 DEXA 등과 협업 통해 인도네시아 뷰티밸리 조성의 선두주 차로 나아가는 모습 기대. 현 추세 감안 시 인도네시아법인 2025년 매출 가이던스 20~25% 성장은 상당히 보수적인 수치라는 판단
- SK텔레콤 : 이젠 정책 수혜주입니다. (하나증권, BUY, 목표주가 7만원)
- SKT에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표가 7만원을 유지. 추천 사유는 1) 배당 성향 35% 이상 기업 배당 분리 과세 확정 시 배당 성향 및 기대배당수익률이 높은 SKT가 정책 수혜주로 분류될 가능성이 높고, 2) 위약금 면제, 징벌적 과징금 부과 가능성이 낮아졌음을 감안하면 주가가 과도하게 하락한 상황
- 3) 5월 7일까지 누적 가입자 순감 폭이 45 만명 수준에 달하고 6월 말 영업 재개 가능성이 높다는 점을 고려하면 해킹 사태로 인한 가입자 순감 폭이 당초 예상 수준인 55만명 수준에서 마무리될 가능성이 높고, 4) 가입자 순감 폭이 이전 추정치와 비슷하다는 점을 감안하면 2025년 SKT 영업이익 감소 전환 가능성이 낮아 보임.
- 5) 역사적 기대배당수익률과 PBR 추이를 감안 시 장/단기 주가 저점이라고 판단되기 때문. KOSPI 급등에도 불구하고 4~5월 주가 낙폭이 크게 나타난 상 황이라 단기 주가 반등이 나타날 가능성을 염두에 둔 투자 전략 설정을 추천.
