● 핵심 포인트
- 오리온은 전통적인 K-음식 K-제과 기업으로 해외 매출 비중이 70%에 육박함.
- 지난 2년간 소비 침체와 중국 시장에서의 채널 구조조정으로 외형 성장이 부진했음.
- 4월 중국 현지화 기준 매출이 2% 역성장했으며 이는 경쟁사들의 선물세트 밀어넣기로 인한 재고 문제 때문이었음.
- 오리온은 채널 대응을 잘하고 있으며 e커머스나 편의점 등 성장 채널에 대한 입점을 확대하고 있음.
- 미국, 인도, 유럽 등으로 국가 확장을 하고 있어 이에 따른 매출 성장 기대감이 있음.
- 현재 주가는 부진하나 하반기 실적 개선이 예상되어 적극적인 매수 기회로 삼을 만함. 목표 주가는 14만 원.
● 오리온, 해외시장 공략과 채널 대응으로 실적 개선 기대
국내 대표 제과기업 오리온이 해외시장에서의 입지를 강화하고 채널 구조조정을 통해 실적 개선에 나선다. 오리온은 해외 매출 비중이 70%에 이르는 글로벌 기업으로, 그동안 중국 시장에서의 채널 구조조정과 코로나19로 인한 소비 침체로 인해 외형 성장이 다소 부진했다. 그러나 최근 중국 시장에서 채널 구조조정이 마무리되고, 경쟁력 있는 제품 출시와 채널별 맞춤형 전략으로 매출 회복이 기대되고 있다.
또한 미국, 인도, 유럽 등으로 시장을 확대하고 있어 향후 성장 잠재력이 높은 것으로 평가된다. 한편, 일각에서는 오리온의 4월 실적이 부진하다는 점을 들어 우려를 제기하고 있으나, 이는 일시적인 현상으로 하반기에는 채널 재고 이슈 해소와 함께 실적이 개선될 것으로 예상된다. 전문가들은 오리온의 현재 주가가 저평가되어 있어 매수 기회로 삼아야 한다고 조언하며, 목표주가를 14만원으로 제시하고 있다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
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