● 핵심 포인트
- 반도체 산업은 회복 국면에 진입하였으나, 미 증시에서 필라델피아 반도체 지수가 9% 넘게 급락함.
- 작년에는 AI CAPEX 투자 증가로 엔비디아와 HBM을 납품하는 하이닉스, TSMC 등이 좋았음.
- 현재는 범용적인 반도체 수요가 늘어나고 있고 재고가 조금씩 털려가고 있어 3분기 중 고정 가격 상승이 예상됨.
- 삼성전자는 밸류가 싸고 레거시 쪽에 집중되어 있어 엔비디아와는 차별성이 있음.
- 미국은 비싸고 돈이 빠져나오고 있어 조정이 깊어지며, 올해는 쉴 가능성이 있으나 중국, 독일 등 쉬었던 국가들에 의해 한국도 긍정적인 변화가 기대됨.
- 트럼프 관세로 무역전쟁 심화 우려가 있으나, 미국의 감세안 발표가 뒤따를 것으로 예상되며, 지나치게 과거의 파급 상황을 염두에 둘 필요 없음.
- 2차 전지는 실적이 매우 안 좋을 것으로 예상되나 낙폭이 크고 정책 변화 기대감이 있으며, 게임이나 엔터 등 관세 무풍지대에 있는 종목들은 긍정적 기대가 이어질 것으로 전망됨.
● 반도체 산업 회복 국면, 미국과 차별화된 한국 시장 기대
다음 주 삼성전자 실적 발표가 예정된 가운데, 반도체 산업은 회복 국면에 진입하였으나, 미 증시에서 필라델피아 반도체 지수가 9% 넘게 급락하였다. 작년에는 AI CAPEX 투자 증가로 엔비디아와 HBM을 납품하는 하이닉스, TSMC 등이 좋았으나, 현재는 범용적인 반도체 수요가 늘어나고 있고 재고가 조금씩 털려가고 있어 3분기 중 고정 가격 상승이 예상된다. 삼성전자는 밸류가 싸고 레거시 쪽에 집중되어 있어 엔비디아와는 차별성이 있으며, 미국은 비싸고 돈이 빠져나오고 있어 조정이 깊어지며, 올해는 쉴 가능성이 있으나 중국, 독일 등 쉬었던 국가들에 의해 한국도 긍정적인 변화가 기대된다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
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