● 핵심 포인트
- 관세 부과는 이미 4월부터 확정되었으나 시간이 걸릴 것으로 예상되며, 기업들은 이를 회피하는 전략을 진행중임.
- 관세 부과로 인한 가격 인상 가능성이 있으나, 현재 인플레이션 지표는 크게 오르지 않음.
- 금리는 코로나 이전 1%대에서 코로나 이후 4~4.5% 사이에서 움직이는 중.
- 3월 FOMC 회의록에서는 GDP 성장률 전망이 관세 이슈로 하향 조정되고, 물가상승률은 소폭 상향됨.
- 4월에는 증시 변동성이 크나, 공매도 재개 및 관세 부과 시작으로 불확실성이 완화될 것으로 기대.
- 1분기 실적 시즌이 중요하며, 컨센서스가 상향된 기업들을 주목할 필요 있음. 예시로는 클래시스, 삼양식품, 현대로템, 에스엠, 파마리서치, 메리츠금융지주, CJ, 휴젤, 에이피알 등이 있음.
● 4월, 불확실성 속 실적 상향 기업에 주목
오는 4월, 주식 시장의 변동성이 커질 것으로 예상되는 가운데 전문가들은 실적 상향이 기대되는 기업들에 주목할 것을 권하고 있다.
이미 지난 4월부터 관세 부과가 확정되었으나 실제 부과까지는 시간이 걸릴 것으로 보이며, 기업들은 이에 대응하는 전략을 진행 중이다. 관세 부과로 인한 가격 인상 가능성이 제기되고 있으나 현재 인플레이션 지표는 크게 상승하지 않은 상태다.
미국 국채 10 년물 기준 금리는 코로나 이전 1% 대에서 코로나 이후 4-4.5% 사이에서 움직이고 있으며, 3 월 FOMC 회의록에서는 GDP 성장률 전망이 관세 이슈로 인해 하향 조정되었으며, 물가상승률은 소폭 상향되었다.
이러한 상황에서 4 월에는 공매도 재개와 관세 부과 시작으로 불확실성이 완화될 것으로 기대되며, 1 분기 실적 시즌이 중요해질 것으로 보인다. 이에 따라 전문가들은 연초 대비 매출과 이익 컨센서스가 상향된 기업들을 추천하고 있다.
클래시스, 삼양식품, 현대로템, 에스엠, 파마리서치, 메리츠금융지주, CJ, 휴젤, 에이피알 등이 그 예로 꼽히며, 이들 기업은 1 분기 실적이 좋을 것으로 예상될 뿐 아니라 하반기에도 성장세를 이어갈 것으로 전망된다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.
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