신한투자증권은 23일 올해 주가 급등에도 건설사 HDC현대산업개발에 대한 투자 가치가 여전하다고 평가했다.
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이에 목표주가를 기존 2만8천원에서 3만3천원으로 상향 조정했다.
김선미 연구원은 이날 보고서에서 "단기 주가 급등이 부담스러울 수 있지만 업황 회복과 함께 높아지는 자산 가치, 적극적인 용지 투자를 통한 차별적인 성장성, 제한적 투자 대안 등을 고려하면 여전히 투자 매력이 있다"고 분석했다.
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HDC현대산업개발은 주택시장 회복과 그에 따른 실적 턴어라운드 기대감에 연초 이후 주가가 65%가량 상승했다.
김 연구원은 "최근의 분양가 상승 분위기는 분양가 상승이 시행이익으로 이어지는 자체사업 영위업체에게 유리하며 HDC현산은 이 때문에 업황 변화에 따라 빠르게 실적이 상향 중"이라고 전했다.
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광운대 역세권 개발사업은 11월 초 착공 후 같은 달 중순 분양 예정이며, 내년 약 4천억원의 매출이 반영되는 것을 시작으로 2026년부터 본격적인 실적 기여가 이뤄질 것으로 전망했다.
김 연구원은 "이외에 다수의 대규모 준자체 사업 고려시 자체사업 실적이 견조할 것으로 본다"고 했다.
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목표가 상향은 보유 용지의 자산가치 상향에 사업 부문 가치를 합산해 이뤄졌으며 김 연구원은 건설업종 '최선호주' 의견도 유지했다.
(사진=연합뉴스)
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