신한투자증권은 23일 올해 주가 급등에도 건설사 HDC현대산업개발에 대한 투자 가치가 여전하다고 평가했다.
이에 목표주가를 기존 2만8천원에서 3만3천원으로 상향 조정했다.
김선미 연구원은 이날 보고서에서 "단기 주가 급등이 부담스러울 수 있지만 업황 회복과 함께 높아지는 자산 가치, 적극적인 용지 투자를 통한 차별적인 성장성, 제한적 투자 대안 등을 고려하면 여전히 투자 매력이 있다"고 분석했다.
HDC현대산업개발은 주택시장 회복과 그에 따른 실적 턴어라운드 기대감에 연초 이후 주가가 65%가량 상승했다.
김 연구원은 "최근의 분양가 상승 분위기는 분양가 상승이 시행이익으로 이어지는 자체사업 영위업체에게 유리하며 HDC현산은 이 때문에 업황 변화에 따라 빠르게 실적이 상향 중"이라고 전했다.
광운대 역세권 개발사업은 11월 초 착공 후 같은 달 중순 분양 예정이며, 내년 약 4천억원의 매출이 반영되는 것을 시작으로 2026년부터 본격적인 실적 기여가 이뤄질 것으로 전망했다.
김 연구원은 "이외에 다수의 대규모 준자체 사업 고려시 자체사업 실적이 견조할 것으로 본다"고 했다.
목표가 상향은 보유 용지의 자산가치 상향에 사업 부문 가치를 합산해 이뤄졌으며 김 연구원은 건설업종 '최선호주' 의견도 유지했다.
(사진=연합뉴스)
