지난해 미국 사모펀드 투자수익률이 금융위기 이후 15년만에 가장 낮은 수준으로 조사됐다고 투자은행 레이몬드 제임스가 12일(이하 현지시간) 밝혔다.
ADVERTISEMENT
2023년 사모펀드의 투자자 배당률은 펀드 순자산가치의 11.2%로 금융위기 당시이던 2009년 이후 가장 낮았다고 블룸버그통신이 이날 보도했다. 지난 25년간의 투자자 배당률 중간값 25%보다도 훨씬 낮다.
고금리와 시장 불안정, 경제의 불확실성의 영향으로 사모펀드가 기업인수 후 매각이나 상장(IPO) 등을 거쳐 투자금을 회수하기가 어려워졌기 때문으로 분석된다.
ADVERTISEMENT
사모펀드 투자수익이 바닥을 치자 연금이나 국부펀드 등 기관투자가들에게 투자금을 반환하는 것도 어려워졌다. 한때 사모펀드에 몰리던 큰손 투자자를 유치하는 것도 쉽지 않다.
레이몬드 제임스의 사모 펀드 글로벌 책임자인 수나이나 신하 할데아는 "투자자들이 펀드에서 돈을 돌려받지 못하기 때문에 새 펀드에 자금을 투입하거나 기존 펀드에 재투자하는 데 어려움을 겪고 있다"면서 "예전의 투자금 계산 방식이 이제 통하지 않는다"고 말했다.
사모펀드가 기업을 인수해서 기업가치를 높인 뒤 되파는 기간도 5∼6년이 걸려, 업계 표준인 4년보다 길어졌다.
새 펀드 조성도 어려워지면서 신규 펀드 조성에 필요한 기간이 평균 21개월에 달하는 것으로 나타났다. 불과 몇 년 전의 18개월에 비해 크게 늘어났다.
ADVERTISEMENT
작년에 모금된 신규 펀드 수도 29% 감소했다.
할데아 책임자는 "지금은 글로벌 금융위기 때보다도 상황이 안 좋다"며 올해 주요 인수합병이나 상장 등도 없기 때문에 펀드 수익률은 2025년에나 개선될 가능성이 있다고 말했다.
ADVERTISEMENT
다만 낮은 투자수익률에도 작년 펀드 모금액은 많았다. 대형 펀드들의 활발한 모금에 힘입어 지난해 사모펀드들이 조달한 총자본은 2022년보다 51% 증가한 5천억 달러를 기록했다.
(사진=연합뉴스)
ADVERTISEMENT