NH투자증권은 31일 SPC삼립에 대해 제빵 부문 호실적을 전망하며 목표주가를 기존 8만원에서 9만3천원으로 상향 조정했다.
조미진 연구원은 SPC삼립의 올해 1분기 연결 매출액을 작년 동기보다 10.2% 증가한 7천188억원, 영업이익을 43.2% 늘어난 149억원으로 각각 추산했다.
그는 "`캐시카우` 베이커리 사업부가 `포켓몬빵` 등 양산빵을 중심으로 케이크, 샌드위치 등의 고른 판매 호조에 힘입어 성장세를 이어가고, 식품 사업부도 브랜드 추가 효과로 매출액이 두 자릿수 성장을 유지할 것"이라고 예상했다.
다만 조 연구원은 "인플레이션 영향을 크게 받는 사업부도 있어 전체 수익성 개선 폭은 제한적일 전망"이라며 투자의견은 기존 `중립`(Hold)을 유지했다.
그러면서 "`포켓몬빵` 인기는 긍정적이나 지속성을 확인할 필요가 있다"며 "높은 내부거래 비중, 구조적인 이익 개선의 한계, 브랜드력과 제품력 대비 낮은 수익성 등을 고려하면 현 주가에서 상승 여력은 제한적일 것"이라고 내다봤다.
다른 증권사들의 목표가는 10만원선을 넘어선 상태다.
31일 대신증권은 1분기 실적이 시장 기대치를 상회할 전망이라며 목표가 10만원을 유지하고 투자의견 `매수`를 제시했다.
지난 30일 하이투자증권도 재료비와 유가상승에 따른 대외적인 불확실성에도 불구하고 `포켓몬빵`의 매출 증가와 신제품에 대한 기대감으로 목표가 11만원에 투자의견 `매수`를 유지했다.
31일 유가증권시장에서 SPC삼립의 주가는 10시10분 현재 전날보다 500원 상승한 9만2,000원에 거래되고 있다.
지난 1월20일 기록한 연중최저치 6만 8,900원과 비교하면 두 달새 34%가량 급등했다.
(사진=연합뉴스)