"삼성중공업, 주력 선종 매출비중 감소…목표가↓" - 교보

교보증권은 30일 삼성중공업에 대해 주력 선종 매출 비중 감소로 향후 실적 추정치 하향 조정했다며 목표주가를 기존 2만6천원에서 2만3천원으로 하향 조정했습니다. 투자의견은 `매수`를 유지했습니다.

이강록 교보증권 연구원은 "드릴십을 비롯해 해양 시추 설비에 경쟁우위를 보이고 있지만, 최근 유가 하락으로 해양플랜트 시장의 불확실성이 증가하는 상황으로 올해도 쉽지 않은 영업환경이 지속될 것으로 보인다"고 분석했습니다.

이 연구원은 "지난해 4분기 실적은 매출액 3조1천억원, 영업이익 1천17억원으로 시장 컨센서스 대비 각각 10.6%, 42.7% 밑돌았다"며 "신규 수주 감소로 매출액이 줄고 주력 선종 매출 비중이 감소하며 수익성이 악화됐다"고 설명했습니다.

그는 "올해 실적은 매출액 11조8천억원, 영업이익 4천681억원으로 전망한다"며 "대형 3사 중 가장 양호한 재무구조를 유지하고 있어 당분간 수주 감소를 버틸 수 있는 체력은 보유하고 있다고 판단한다"고 밝혔습니다.