"은행주, 하나금융 최선호주" - 삼성證

삼성증권은 19일 은행업종의 이익 회복속도는 부동상 시장이 관건이라며 비중확대 의견을 유지하고 최선호주로 하나금융을 추천했습니다.

김재우 삼성증권 연구원은 은행 이자이익이 2Q부터 반등을 시작한 가운데, 이익 회복 속도의 상승을 위해서는 부동산 시장이 관건이라 밝혔습니다.

이와 관련, 전세난 및 월세 전환으로 대표되는 임대시장의 구조적 변화에 초점 필요한데 이는 전세수요의 주택 구매수요 전환, 주택 보유 수익률 개념 접근 통한 하방 경직성 기대, 전세가/매매가 비율의 이론적 한계치 근접에 기인한다고 분석했습니다.

김 연구원은 은행업종의 전반적인 개선 국면에서는 상대적으로 밸류에이션이 낮은 기업의 수익률이 보다 높을 것으로 예상했습니다.

특히, 저평가된 은행주 중에서도 차별화된 펀더멘털을 보유하였거나, 구조적 변화의 가능성이 높은 기업에 보다 초점을 둘 필요가 있다고 판단, 하나금융을 은행주 중 최선호주(top pick)으로 추천했습니다.