"삼성카드, 개인 신용판매 성장세 주목" - 신한금융투자

신한금융투자는 삼성카드에 대해 최근 개인 신용판매 성장세가 두드러진다며 투자의견 `매수`와 목표주가 4만7000원을 유지했습니다.
김수현 신한금융투자 연구원은 "7월 국내 개인 신용판매는 전년 동기 대비 3.5% 증가한 반면 삼성카드의 개인 신용판매는 6%대 후반으로 추정된다"고 설명했습니다.
이어 올해 상반기 삼성카드의 개인 신판 성장률은 6.5%로 주요 경쟁사인 신한카드 3.9%, 현대카드 -0.9% 대비 월등히 높았고, 이 같은 성장세에 힘입어 개인 신판 기준 시장 점유율은 15.9%로 기존 2위 업체인 현대카드(15.3%)를 앞질렀다고 덧붙였습니다.
김 연구원은 "남은 규제는 3분기에 있을 카드론 금리 인하인데 삼성카드의 카드론 평균 금리는 14.5%로 시장 평균 대비 100bp 이상 낮아 영향이 매우 제한적일 것"이라며 "판관비 감소로 3분기 당기 순이익은 전년 동기 대비 14.9% 증가한 710억원을 기록, 일회성 이익을 제외하고 3분기 연속 이익 성장세를 이어갈 것"이라고 내다봤습니다.