투자의견은 `매수`, 목표주가는 8만5천원을 유지했습니다.
채상욱 LIG투자증권 연구원은 "삼성물산의 4분기 실적은 건설부문 어닝서프라이즈가 핵심"이라며 "이는 해외플랜트와 관계사 공사의 매출 인식이 본격화한 결과"라고 설명했습니다.
채상욱 연구원은 "4분기 건설 영업이익 중 일회성 판관비 감소효과를 제외하면 영업이익률은 5.3%이며, 올해 상반기도 5% 수준을 유지할 것"이라고 전망했습니다.
채 연구원은 "건설부문의 해외수주가 상반기 집중되어 있어 영업가치가 부각될 상반기에 투자매력도 가장 높다"고 판단했습니다.