우리투자증권은 KT&G에 대해 3분기 실적이 시장기대를 충족할 전망이라며 투자의견 `매수`를 유지했습니다.
한국희 우리투자증권 연구원은 "KT&G의 3분기 연결 매출액은 지난해 같은기간보다 6.2% 늘고, 영업이익은 8.2% 감소할 것"이라며 "영업이익 감소는 지난해 대규모 외화환산이익에 따른 기저효과로 시장에서 충분히 인지하고 있다"고 밝혔습니다.
한 연구원은 "KT&G의 홍삼 부문은 경기침체 영향으로 부진했지만, 국내 담배부문 점유율은 63.4%로 꾸준히 상승하며 견조한 실적을 거두고 있다"고 설명했습니다.
그는 "갑당 순매출이 50원 상승하면 KT&G의 영업이익은 8.3% 증가하고, 적정 주가는 1만원 가량 높아지는 효과를 보여왔다"며 "향후 담배 부담금이 인상된다면 이론적으로 실적은 33%, 주당 4만원의 가치 상승이 가능하다"고 내다봤습니다.
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